2024.10.26 03:00

• 工商時報  王淑以

繪圖晶片（GPU）需求強勁及轉嫁電力等因素，市場傳出台積電2025年3奈米代工及CoWoS先進封裝，將對客戶調漲價格，最高上看2成。圖／本報資料照片

台積電代工漲價受惠股

繪圖晶片（GPU）需求強勁，產能供需失衡及轉嫁電力、加速建廠及設備等成本，市場傳出台積電2025年3奈米代工及CoWoS先進封裝，將對客戶調漲價格，最高上看2成。台積電漲價除自身獲利更上層樓，漲價效益還將外溢，封測、設備、AI伺服器等類股有機會受惠。


統一投顧董事長黎方國表示，台積電先進製程技術不斷前進，因客戶需求熱，手捧現金追著趕快出貨，使得先進製程產能處供需失衡狀態，加上輝達（NVIDAI）執行長黃仁勳也認可台積電技術並同意漲價，預期台積電2025年將順利轉嫁，日前傳出台積電3奈米代工價調整上看5％以上，先進封裝2025年度報價漲幅約10％，甚至可上看20％。

黎方國說，台積電成長勢頭強勁，基於三大理由長期看好，包括：一、2奈米、N2P（2奈米世代製程的延伸）及A16埃米製程的量產進度維持不變，在算力及電價攀升趨勢下，客戶為追求功耗下降，將採用先進製程。




二、台積電先進封裝CoWoS供給依舊吃緊，預估2024及2025年產能擴充幅度都是超過倍增。三、除了雲端AI帶動晶片成長之外，Edge AI（PC、手機）估計增加5～10％，因此長線對台積電樂觀。

外資大摩日前深入調查後發現，2025年台積電各項漲價計畫已確定，如AI半導體與CoWoS調漲10％、高效能運算漲價6％、智慧機與消費性電子產品漲價3％，2025年毛利率很有看頭。




台新投顧副總經理黃文清表示，因輝達GPU需求太熱，台積電不得不將部分封裝訂單轉給日月光投控，持續受惠CoWoS外溢的訂單，京元電子也接到客戶大量GPU測試訂單，是台積電漲價受惠股。同時設備/檢測/無塵室機電整合廠一併水漲船高。

聖輝*是無塵室機電整合大廠，半導體客戶訂單湧入，前三季營收創同期新高，受惠資料中心、電子零組件擴增區域產能且布局東南亞市場有成，在手訂單已達320億元以上高水準，法人看好其未來營運。