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鈞鈞 發達集團副總裁
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來源:基金
發佈於 2024-10-24 11:41
5檔月配投等債ETF 配息力勇
基金》【時報-台北電】債券ETF近年來成為ETF榜上熱搜關鍵字,五檔人氣月配投等債ETF日前公告9月配息情況,法人觀察,第三次配息的中信優息投資級債(00948B)單次除息金額0.053元,連續三個月躍居人氣月配債券ETF的配息之冠,年化配息6.14%;群益ESG投等債20+(00937B)也有6%,配息力甚至比一些台股高股息ETF還強。 據投信官網顯示,五檔月配投等債ETF中,中信優息投資級債(00948B)及群益ESG投等債20+(00937B)的年化配息率分別為6.14%、6%,國泰10Y+金融債(00933B)則有5.48%,連老牌的中信高評級公司債(00772B)與中信優先金融債(00773B)也有4%以上。 中國信託投信指出,投等債財務體質穩健,且BBB升評至A的規模以高仰角攀升,信評改善更意味資本利得的獲利機會。此外,2008年後低利率成新常態,股市受惠導致投資人習慣超配股票,但若回測自1990年到今年8月30日期間的市場表現,當聯邦基準利率高於3%時,這段期間內的債券夏普值為1.29,較股票1.09高,代表承擔同樣風險的前提下,債券報酬率好、更值得投資。 群益ESG投等債20+ETF(00937B)經理人曾盈甄表示,根據EPFR資金流向統計,公債殖利率下降的前景將有利於整體債市,搭配降息循環啟動,穩健資金持續流入投資等級債,在殖利率仍具吸引力及市場尚存不確定性下,特別是將到來的美國總統大選,在結果出爐前股市波動可能加劇,然投等債無論選前或選後的表現都相對持穩,故資金動能可望繼續推升投資級債,表現仍值關注。 法人認為,隨市場對降息的預期越來越明確,投資人也特別青睞債券資產,因為債券其實是相當好計算的數學題,如長天期美債,存續期間大約有17年左右,代表殖利率下降1%,債價就有機會上漲17%。金融債表現相較穩健,則以領息、創造現金流為主,可依照需求配置。(新聞來源 : 工商時報一魏喬怡/台北報導)