分析師看好Blackwell需求，加上台積電發表樂觀財測激勵，投資機構評等也「正面」
2024.10.23 03:00

• 工商時報  陳穎芃

輝達21日成為全球第二家市值衝破3.5兆美元的公司，市值緊追蘋果。圖／美聯社

美國市值前五大企業

今年6月，AI巨頭輝達(NVIDIA)市值突破3兆美元後股價一度回跌，但近日分析師看好Blackwell需求旺盛，再度激勵輝達股價飆漲，並在21日成為全球第二家市值衝破3.5兆美元的公司，如今市值緊追蘋果。


21日收盤標普500指數及道瓊工業指數雙雙收黑，但輝達股價卻逆勢大漲4.1％至143.71美元，市值突破3.5兆美元。21日美股收盤蘋果市值約在3.59兆美元，22日早盤股價下跌逾1％，輝達開低走揚小漲0.4％。

今年6月輝達股價創新高後，市場一度擔心AI需求難以延續，導致輝達股價回跌，但近日因台積電發表樂觀財測，再加上分析師認為Blackwell市場需求旺盛，讓輝達股價再度飆漲。


■下一道關卡：特斯拉財報

接下來輝達股價面臨的下一個關卡，將是10月23日特斯拉財報發表會。特斯拉自駕系統及日前發表的無人計程車都仰賴高度AI運算，被視為輝達主要客戶之一。特斯拉執行長馬斯克日前曾表示：「輝達硬體需求太過火熱，害我們常買不到輝達GPU，很擔心我們需要GPU時搶不到貨。」

除了特斯拉之外，微軟、亞馬遜、Alphabet、mexta也被華爾街視為輝達四大客戶，因此這四家公司的財報也將提供分析師更多線索來估算輝達業績。華爾街估計，今年第三季這四家公司資本支出合計超過600億美元，較去年同期增加56％。由於輝達第二季營收有超過40％來自這四家公司，因此資本支出增加對輝達而言是好消息。

今年第二季，輝達營收300億美元超越華爾街預期，且第三季營收預估範圍320億至330億美元，也高於華爾街預期的314億美元。

■AI股飆漲 投資人標準也提高

投資機構Susquehanna分析師羅蘭德（Christopher Rolland）在最新報告中將輝達股票評等設在「正面」。他說：「近日調查發現AI需求依舊旺盛，且我們預期各家科技大廠大幅上修資本支出。但他也指出，近來AI類股飆漲已讓投資人提高標準，如今AI類股恐怕得調升財測才能取信投資人。