中國升息傳言壓抑中概股
--------------------------------------------------------------------------------
二大利多使週二盤中續漲，挑戰8250點，但高檔調節壓力也不輕，以致小紅收盤。台灣8月外銷接單348.8億美元創歷史新高，電子產品成長幅度最大。美國國家經濟研究局表示從2007年12月的景氣衰退確定於2009年6月結束，其實股市是景氣先行指標，道瓊指數在2007年10月創14198點歷史天價，領先景氣高峰2個月，又金融海嘯跌到2009年3月的6469點，也領先景氣谷底3個月，換言之股市早已領先景氣做出反應，週一發佈的消息何來利多？但投資人管不了那麼多，積極搶買股票，造成週一美股大漲1%到達近4個月新高。
在美國施加強力壓力要求人民幣升值之際，人民幣1美元兌6.71元刷新近17年新高，突然出現以升息取代升值的聲音。升值吸引熱錢是股市利多，升息收縮資金對股市是利空，或許有升息的擔憂近來陸股走勢不佳，上証指數上週大跌逾2%，在國際股市偏弱。週三起大陸連續5天中秋假期，每次升息總在假期前，故週二中概股放慢漲勢，強勢的ECFA概念股亦收黑。
資金暫時轉回至電子，尤其跌深電子一吐悶氣，DRAM模組的威剛、類比IC的立錡攻上漲停，電子占大盤量能比重回升逾60%，呈現類股輪動。9/21聯準會利率決策會議在我們中秋假期宣佈結果，若聯準會對景氣有保守看法，恐怕資金又流向傳產。
國際棉價漲到每磅1美元的15年新高，除了巴基斯坦、印度產地產量減少、市場投機炒作外，也有來自紡織廠的需求。大陸限電的轉單效應如同週一日刊我所說，對二線廠較有利，故週二三洋纖、宏洲持續飆出漲停。