財訊新聞 　 2024/09/19 07:08

【財訊快報／江文勝】Fed宣布降息2碼，啟動降息循環，美股先盛後衰，道瓊下跌103點，那斯達克下跌0.31%，費半指數下跌1.08%，輝達下跌1.92%，台積電ADR收小黑。中秋節後的台股(週三)收黑，電子、金融同步下跌，台指期壓低結算，終場收在21678.84點，下跌171.24點，成交量3280.55億元，失守月線、半年線。三大法人賣超274.26億元，外資賣超159.24億元，投信買超40.77億元，自營商賣超155.78億元。美股的變數，恐等11月美國總統大選後，才能釐清新的投資方向，在這段期間，將隨著每個月公布的經濟數據及選情，而出現較劇烈的波動。在投資上，新的方向尚未出來前，宜保持謹慎態度，穩定獲利、配息的低本益股、高殖利率且具題材性，如AI、機器人相關股，較能趨吉避凶。

輝達執行長黃仁勳釋出Blackwell需求強勁，外資調升目標價至150美元，再次拯救台股，成為全村的希望。老AI的廣達(2382)、緯創(3231)、英業達(2356)等再度恢復生機，但技術面仍屬弱勢，反觀剛跨入的新AI股股，則是朝氣蓬勃。像為東元集團轉投資的菱光(8249)，為全球第一大CIS廠，未來朝紅外線成像及測溫機芯導入AI影像處理演算法，激勵股價近期一口氣大漲逾5成。系微(6231)受惠PC產業市況回溫，搭上AI PC高速列車，近期突破500元大關創下新天價，新AI股威力可見一般。同樣搭上AI題材的劍麟(2228)，跨到AI伺服器水冷散熱接頭相關，股價短線大漲5成後進入高檔整理，可期待10月外資論壇上釋出的產業布局新進度的好消息。

從車用結構件跨到AI伺服器的還有乙盛-KY(5243)，屬鴻海集團旗下成員，有機會爭取AI伺服器新單，加上低軌衛星持續成長，以及能源新業務等陸續發酵，下半年營運可望正式脫離谷底，明年展望更將優於今年，技術面剛從底部翻揚站上均線，可留意後續發展。受惠AI PC題材的茂訊(3213)，上半年淨利年增88.23%，EPS已達5.57元，隨PC品牌商加速推出AI PC新品，以及進入下半年電子業傳統旺季，有望帶動通路事業成長，伴隨強固電腦業務穩定擴增，主要出貨對象軍工及國防相關，法人看好，全年業績將可望超過去年，EPS挑戰11元創新高，換算本益比不到10倍，若以平均約7成的配息率計算，茂訊今年EPS若能達11元，明年現金股利可望挑戰7元，目前殖利率更逾7%，與神基(3005)股價相較，相對物美價廉。茂訊兼具AI PC、軍工題材的高獲利、低本益比、高殖利率股，縱有9月魔咒，長線投資價值是最大保護傘。