陳唯泰
·分析師
更新時間： 2024年9月10日 週二 下午3:39

【去年基期相對偏高】
雖然說每一年從8月份開始就進入到了傳統的旺季，但是昨天公告完成的8月份營收，其實成長的幅度似乎有一點不如先前預期。不僅營收創新高的家數不如7月，月營收成長幅度超過兩成的也較7月份家數來的少。
仔細探究背後的原因，我判斷並不是產業基本面呈現衰退，而是去年基期相對高的影響。因此想要掌握年底旺季行情的投資朋友，一定得要精挑細選才好。
事實上，不只是投資朋友要精挑細選，我個人發現投信在現階段對於第三季的季底作帳也非常的挑。因此我們在篩選第三季的季底作帳的時候，條件也會相對比較嚴格。
【外在環境不穩作帳效力打折】
講到既底作帳，的確我們知道每一季的季底投信都有作帳的必要性。但是這一季的季底作帳很可能會因為大盤以及國際股市的動盪，而在效果上打了一些折扣。所以很可能作帳的威力不會出現在整體上，而是會集中在單獨的個股上，簡單講就是族群性會比較小。
廢話不多說，我們就快來看看現在有哪一些比較符合投信的季底作帳吧！請參考附表一。
表一、8月營收成長且投信買超股

資料來源：籌碼K線
附表一是8月營收成長且投信買超個股，是利用以下4個篩選條件篩選出來的結果：

• 8月營收YOY大於20%
• 累計營收YOY大於10%
• 近5日投信買超大於500張
• 本益比小於20倍

【低本益比中小型電子優先】
我們從表一中發現，雖然營收好的很多，但是投信買的都是一些本益比較低的。另外，投信仍舊比較偏好的是電子股，而且是中小型電子股。
我們接下來就來列舉3檔，投信買超較多且營收好的個股吧！

• 長榮(2603)：國際運價7、8月仍然表現強勁，貨櫃航運業者營收也持續維持高檔；但是因為8月至9月跨洋航線運價有顯著回檔趨勢，因此市場對於貨櫃業者的營收看法稍微持平。投信持續買超的原因，是預期Q3的獲利仍可望交出亮麗的成績單。
• 台光電(2383)：由於輝達AI伺服器Switch Tray材料由M7升級至M8，而且印刷電路板板材由原本六階HDI改為22至30層多層板設計，因此銅箔基板供應商台光電可望因此受惠。投信九月份開始恢復買超，預料是看好Q3獲利表現，進場卡位季底作帳。
• 瑞儀(6176)：受惠美系客戶持續拉貨，八月份行動裝置背光模組的出貨成長16.1%，整體八月背光模組出貨量981.2萬片，月增37.6%。投信持續買超，但外資賣超，有土洋對作的跡象。股價在低檔有頭肩底的型態，等待確立。

以上是搭配八月營收以及投信買超所篩選出來的季底作帳股，提供給各位參考，祝大家投資順利囉。