外資觀點：大立光8月營收亮眼，三家外資多正面看待，最高目標價3800元
2024/09/06 13:05 財訊快報／記者戴海茜報導
大立光(3008)8月合併營收達70.18億元，創下單月歷史新高，並優於市場預期，不過因9月拉貨動能較8月下滑，使得股價開盤跳空大跌逾半根停板。外資也在大立光公布營收後包括兩家美系外資及一家澳系外資給予正向看待，其中一家外資給予目標價3800元最高。
受惠蘋果新機拉貨啟動，大立光自結8月合併營收為70.18億元，創歷史新高，月增29.14%，年增54.25%，優於公司原預期；累計今年前8月合併營收為347.43億元，年增36.85%。
針對9月拉貨動能，大立光指出，因部分新產品已提前拉貨，預期9月拉貨動能將較8月下滑。此外，因潛望式鏡頭大增，但外購稜鏡組裝鏡頭恐降低整體毛利率，加上新台幣兌美元匯率走升，對第三季獲利添疑慮。
根據美系外資最新報告表示，除相機規格升級，也期望大立光能有更好良率，穩定市佔率，調整2024年每股盈餘2%，但考量更好的ASP、更高的市佔率，以及iPhone潛望式鏡頭持續升級，調升大立光2025年每股盈餘7%，維持大立光「買進」評等，目標價由3560元調升至3650元。
澳系外資最新報告指出，大陸Android品牌將在第三季末至第四季推出，包括華為9月推出高階可折疊手機、10月的小米15，11月華為Mate 70/Vivo X200/Oppo Find X8和12月的Honor Magic 7，預期將讓大立光第四季營運受益，維持2024年/2025年/2026年每股盈餘為183元/193元/209元，給予維持優於大盤表現評等，目標價為3445元。
另一家美系外資則維持大立光「建議加碼」評等，目標價為3800元。