鈞鈞 發達集團副總裁
來源:基金   發佈於 2024-08-05 10:48

降息在即 美REITs漲聲響起

基金》【時報-台北電】根據歷史統計顯示,降息循環啟動對REITs有大幅正面效益,投信法人表示,生成式AI的發展,帶動資料中心租賃的需求成長,建議把握降息前布局REITs相關產業。 台新北美收益資產證券化基金經理人李文孝指出,美國通膨與經濟走緩的數據均有利9月開始降息,不確定性消除後對REITs有大幅正面效益,根據歷史經驗,美國聯準會(Fed)三次停止升息後至開始降息期間,美國REITs漲幅均超過15%,平均大漲16.5%,看好降息後漲升行情,資金積極卡位,美國REITs將迎接下半年多頭行情,現在正是布局甜蜜點。 美國REITs次產業展望普遍正向,資料中心因生成式人工智慧推動超大規模需求,帶動第一季資料中心租賃再創歷史新高;AI伺服器支出超出預期,預計今年主要雲端業者伺服器資本支出,將成42%至1770億美元,明年再增加14%,龍頭業者將持續受惠,今年訂單量皆已達新高水準;商辦也因AI新創企業已開始擴大租賃面積,促使A級需求開始增強,高端空間空置有限。 全球貨幣政策方向逐步明朗,不動產包括商用不動產、集合式住宅投資交易與需求皆有改善,尤其科技大勢發展下,通訊電塔、雲端資料儲存需求皆不墜,使得科技型REITs如數據中心表現可期。 觀察近期REITs基金表現,近一月全數上揚,ETF近一月表現最佳為群益道瓊美國地產(00714),漲幅近8.43%,主動式REITs基金以瀚亞亞太不動產證券化基金表現最突出。 群益道瓊美國地產ETF經理人李鈺涵認為,美國6月新屋開工月增率由前值的-4.6%升至3%,高於預期的1.8%,顯示建商在6月加快新建設計畫開工速度。第二季產業持續復甦,住宅租金開始加速,雲端資料中心持續受惠於AI相關題材,且美國老年人口年成長,使銀髮住宅及醫療相關承租率穩健增加,市場預估獲利成長較多為資料中心/工業相關地產/醫療。(新聞來源 : 工商時報一陳欣文/台北報導)

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