中國大陸各省份全力衝刺「十一五」節能減排目標，高耗能產業包括水泥、鋼鐵從8月底陸續傳出部份省份強制性限電、減產措施，對水泥、鋼品價格，以及兩岸相關個股的股價都已形成激勵；姑且不論股價續航力如何，至少下半年原本市場有點擔心旺季不旺的水泥、鋼鐵產業，現在旺季看起來是樂觀了。
至於價格會不會續漲？預期應該可以樂觀到9月、10月，等限電期滿，且中全會全面檢討「十一五」成果，並擬定「十二五」的政策出爐之後，到時候再視政策力道和執行力，整體價格或產業轉佳的續航力才能更明確。
大陸這一波節能減排的實施動作可追溯自7月，浙江、江蘇、海南等省開始針對水泥產能進行調節，甚至在8月底部份大型水泥廠也開始接到限電通知，顯示地方政府力拼達到中央執行目標可謂卯足全力。
從大陸水泥相關協會的統計數字來看，09年新式旋窯產能佔整體大陸水泥產能原只有45%，連一半都不到，而在中央強力執行下，今年旋窯的產能佔比達到75%，已大大提升3成，對節能減排大有助益，剩下25%的落後產能待淘汰。所以沒有人會想到，在「十一五」的執行尾聲，政策會再大力要求水泥廠減產，也因為出其不意，讓水泥價格迅速上漲。
連過去很少主動對外宣佈漲價的台灣廠商亞泥(1102)，也罕見地的大動作發佈漲價消息，顯見這波水泥價格漲勢確實讓廠商興奮。可以預期的是，水泥廠第3、4季的業績一定會比上半年值得期待，甚至台泥(1101)今年在下半年水泥價格飆漲下，全年大陸廠的業績有機會挑戰新高紀錄。
相較水泥限電以華中為主，鋼鐵的限電措施感覺是鋪天蓋地展開，浙江、江蘇、福建、河北、山西無預警的要求部份鋼廠全面停產，多數停/減產時間到9月底或10月底，少部份被要求停產到年底。
雖然減產的效果不是立竿見影可以看到，但消息面激勵信心卻是不爭的事實，鋼價本周以來連續2天上漲，消弭了市場對第3、4季鋼市旺季不旺的悲觀氣氛。
市場為何對第4季悲觀，要從中國鋼鐵消費情況分析，房地產、基礎建設各佔鋼材消費量的25%比重最高，其次為機械20%、交通8%、汽車6%、造船3%、家電佔2%。現階段大陸正在打房，而4兆元人民幣的基建也已經在進行，鋼材的消費成長正減少，加上美國新屋開工率沒有成長，全球的鋼品消費量成長幅度有限，今年預估年增12%，明年將只剩8%，若大陸鋼品產量沒有控制，鋼價走勢堪慮。
所以，在中國各地全面的對鋼廠限電、減產下，預料這期間的供給量勢必受壓抑，鋼價才會在這2天全力往上衝；預料受限電影響最大的螺紋鋼(條鋼)將是最受惠的族群，價格有機會再向前邁進。現階段大陸市場已經樂觀預期，這波限電鋼品產能減10%、鋼價走勢漲20%，不過，這已反映業內在鋼價上漲的過度樂觀，暫時宜以上漲10%為保守預期，熱軋達到4600元人民幣左右。
至於限電所造成的水泥、鋼鐵價格上衝，究竟續航力能有多久？恐怕還是需要觀察接下來相關政策，以及地方政策的執行力道。由於地方政策在淘汰落後產能下還得兼顧地方的稅收、就業機會、甚至是社會問題，在中央政策實施下，地方政府如何實施，才是真正價格可以長久有秩序的主要關鍵。
短期兩岸相關產業可以樂觀看待，接下來就靜待10月以後更明朗的政策面消息。