陳俐妏
2024年7月30日 週二 上午8:48
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聯發科法說前外資挺! 外資:3奈米天璣9400看漲15%、榮耀成新客戶。資料照
聯發科法說會前,外資先力挺!美系外資表示,中國手機市場需求降溫,預估聯發科第三季營收季增僅約5%,但預估首款採用台積電3奈米的天磯9400售價看漲15%,或來到140美元天價,榮耀將成為新客戶,看好聯發科高階市占率提升、AI手機換機需求,維持加碼評等和目標價1588元。
美系外資表示,考量中國手機市場需求降溫,預估聯發科第三季營收將落在持平至微幅季增5%,毛利率維持在47%,營益率略降至16.9%。法說會將聚焦AI手機滲透率、晶圓漲價影響、WoA的方向、華為IP訴訟案、ASIC等。
美系外資看好聯發科高階晶片市佔率提升,聯發科天璣9300已打入三星高階平板S10,而首款台積電3奈米的天璣9400也在拉貨中,預計今年9月或10月正式亮相,預期天璣9400平均單價較前一代提升15%,單價上看140美元,榮耀也將成為新客戶。
AI手機換機潮可期下,美系外資表示,聯發科短線雖有雜音,但長線AI題材和市占率持續提升,看好明年AI半導體成長機會,包括:智慧機、AI PC、雲端AI 客製化晶片(ASIC),因此維持加碼評等和目標價1588元。