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鈞鈞 發達集團副總裁
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來源:基金
發佈於 2024-07-26 11:08
政策面加持 美股後市可期
基金》【時報-台北電】美國總統大選重頭戲的變化,讓全球股市波動加大,市場關注川普重返白宮的影響,投資引出川普經濟學2.0方向,投信法人認為,台股產業焦點留意金融、生技、能源與航太軍工等方向,半導體、科技產業短線可能面臨漲多修正壓力,不過趨勢投資方向不會改變,大幅回檔仍是長線布局的好機會。 投信法人表示,觀察川普前次上任時,表現最佳產業以標普500指數產業分類統計,前五大產業為科技硬體284%、半導體設備283%、應用軟體249%、系統軟體213%、生命科技194%。拜登上任至7月17日,表現最好前五大產業為建築206%、半導體202%、鋼鐵197%、原油與天然氣159%、煤油探勘137%。整體來看,兩位總統任內,半導體相關產業都有表現空間,台股為半導體重鎮,相對持續受惠。 第一金投信指出,川普經濟學的影響包括減稅計畫提高企業獲利成長幅度;美國持續打壓大陸資訊通信產業,以確保美國優勢,台廠科技通訊族群受惠轉單潮;外交孤立主義,各國增加軍工支出;減少干預藥價,修改總統歐巴馬總統執政時期健保政策,有利生技醫療類股;鼓勵美國境內頁岩油、天然氣、清潔煤碳開採等;全面課徵進口關稅,帶來物價上揚壓力,干擾降息節奏。 從川普政見觀察,對於金融、生技、航太軍工,及傳統能源,等產業的投資影響相對正向,這些多數在傳統藍籌價值型投資領域;此外,原本即佔優勢的科技通訊族群,AI大趨勢發展引領下,回檔即可視為長線布局時點。 公股銀強調,就國防及航空航天產業方面,由於川普於先前軍售台灣多達11次,總金額超過150億美元,因此可預期川普若當選後,對於對台軍售等立場應不至於有太大改變,後續延伸的維保需求仍然是國內業者可望爭取的潛在商機。另外,我國積極爭取台灣納入美國供應安全安排協議,雙方透過緊密合作或共同生產增加國防產業供應鏈的韌性與效率,相關概念股隨著川普勝選機率提升,未來值得留意。(新聞來源 : 工商時報一孫彬訓/台北報導)