外資觀點：看好台光電明年成長動能，美系外資調高目標價至600元，重申加碼
2024/06/03 14:05 財訊快報／記者劉居全報導
美系外資在最新出爐的報告中表示，看好台光電(2383)明(2025)年將有兩位數成長，調高台光電明年每股盈餘(EPS)預估，由原先的33.58元調高至35.03元，重申「加碼」評等，目標價由529元調高至600元。
美系外系對於台光電明年兩位數成長的信心正增強。即使台光電無法在2025年重新奪回Nvidia AI市占率，仍然堅信明年營收將成長11%。美系外資指出，主要基於4個原因看好明年成長動能，一是台光電正在確保AMD和大部分ASIC專案的主導市占率，4 個主要CSP中有3個幾乎在主要專案中是專門使用台光電；二是美系外資預估台光電將佔據800G資料中心交換器60%以上的市占率機會，到2025年可能會成長2-3倍；三是LEO衛星的數量到2024年可能會增加一倍以上，訂戶增加和規格升級將繼續推動這一方面的增長；四、Eagle Stream 的採用仍然是一個非常強勁的內容催化劑。這4個驅動因素明年都可能帶來10-30億元的營收挹注，因此HPC/AI雲端的總成長可能達到約70億元。這將有助於台光電克服Nvidia AI市占削弱，並在2025年實現11%的營收成長，重申「加碼」評等，目標價調高至600元。