鉅亨研報  2024-06-03 08:22

COMPUTEX登場！台積電股東會、輝達將分拆，AI題材不斷，台股上週卻收跌？專家：大型股讓出指數，中小接棒，這週注意這些族群。(圖:shutterstock)

短線美股和台股震盪加劇，美國重要經濟數據牽動 Fed 降息的敏感神經，摩爾投顧分析師陳昆仁指出，美國總統大選年底登場，拜登有連任危機之下，政策將一波波登場，經濟數據冥冥之中也會伴隨轉佳，例如 Fed 最關注的核心 PCE 通膨數據，公告出符合或略優於預期的走勢，台股也是資金輪動，加權指數創高拉回，櫃買指數週線連 3 紅創高，中小型股將接棒季底作帳行情，操作重點和選股方向，提供給投資朋友：

大仁哥投資週報

適用日期：2024.06.03-06.07

一、美股行情

1. 經濟數據符合預期、輝達創高拉回，美股主要指數維持高檔震盪，都有拉出下影線，表示一跌就有買盤進場，10 年美債殖利率維持在 4.5% 震盪，降息預期延後到 9-11 月

2. 重要經濟數據：Fed 最關注的通膨指標，核心 PCE 4 月年增 2.8% 符合預期、月增 0.2% 優於預期，果然配合總統大選行情，數據開始轉佳，Fed 傳聲筒：Fed 政策立場維持不變

3. 本週重點：輝達宣布股票分割 1 拆 10，6/7 生效，短線預期性買盤讓股價漲幅已大，AI 的 iPhone 時刻到來，趨勢成長明確，看好股價拉回守穩再上，波段也會帶領 AI 族群再創高

二、台股行情

1. 加權指數上週演出創新高後轉跌，高檔黑 K，終止週線連 5 紅，外資賣超、新台幣匯率趨貶，權值股台積電、聯發科、鴻海營收獲利成長明確，投資價值浮現，可惜是控盤工具，走勢辛苦，指數將陷入整理，櫃買 OTC 則是連 3 紅創高

2. 重點股東會：6/4 台積電將召開股東會，市場關注公司展望、半導體景氣、資本支出和配息政策，以及會不會報新明牌（例如去年講 CoWoS 擴產，就造就辛耘、萬潤、弘塑的翻倍行情），我也會持續為 Line@粉絲關注，我們領先逢低卡位進場

3. 6 月份預計有 179 家上市櫃公司將進行第一波除息，預估發放超過 2800 億元現金股利，可望為市場增添活水，關注填息行情是否熱絡，也代表多頭逢低買進的力道和意願

三、操作策略

1. 季底作帳、5 月營收公告、股東會和法說會密集召開，是近期類股輪動的觀察重點，指數有壓，預期資金將流向中小接棒，也觀察電子資金比重何時上升，將是行情再次上攻關鍵

2. 近 2 週提醒在前的 COMPUTEX 展 6/4-6/7 正式登場，重申題材股不是新聞報出來才追高，AI PC、機器人等短線漲幅已高，不宜過度追價，也提醒留意低檔轉強的族群，例如車用

3. 投信季底作帳行情留意投本比，只是 5-6 月高股息 ETF 換股名單，常顯示在投本比排行，會有失真，成分股公告時不是跟著追高殺低，反而應該是等他們砍出阿呆谷，逢低吃豆腐

四、選股方向

底部型態：和大 (1536-TW)、訊達 (6140-TW)、視陽 (6782-TW)

投信認養：精成科 (6191-TW)、貿聯 - KY(3665-TW)、信錦 (1582-TW)

守穩轉強：矽力 *-KY(6415-TW)、喬山 (1736-TW)、京城 (2524-TW)

技術面強勢：典範 (3372-TW)、鈞興 - KY(4571-TW)、聯上發 (2537-TW)

短線盤勢震盪大，讀者如有持股問題需要協助

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文章來源：摩爾投顧 陳昆仁分析師

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