萬寶週刊
更新時間： 2024年5月30日 週四 下午2:52


AI旺季提早！注意關鍵零組件 小鴻海準備攻擊
◎錢冠州 CSIA/CFTA
Nvidia財報過後透露新產品提前到第三季放量的訊息，那麼對於台股AI相關零組件供應鏈來說，未來將會有急單或營收獲利明顯表現的機會，這其中又與液冷式散熱及CoWoS封裝概念股為主要的焦點，以奇鋐(3017)及雙鴻(3324)來說，近期股價突破三月份以來的橫向盤整格局，而第一季EPS表現亮麗也提供股價上漲的基本面支撐，在旺季將來到之下，預估走出穩健向上的多方趨勢。
在AI的相關供應鏈中，散熱族群是在產業中的重要的項目之一，尤其在人工智能（AI）等領域的發展中，散熱技術扮演著關鍵角色，今年度隨著Nvidia的晶片效能與耗能越來越強大，散熱由氣冷散熱轉向往液冷散熱的趨勢就相當明顯。台股中的散熱族群中，朝向液冷散熱的廠商尤其值得關注，指標個股如下：
奇鋐（3017）：奇鋐為台股中的一家專注於散熱模組的公司，產品包括散熱片、風扇、水冷散熱等。近期受到B100 GPU伺服器出貨預估增加的影響，營收及獲利表現持續增溫，而年底將小量出產輝達最強AI晶片GB200伺服器，轉向液冷散熱的趨勢將更為明顯，股價技術面已經出現向上突破的走勢，預估持續轉強偏多。
晟銘電（3013）：股價維持延續短期均線偏多，四月營收創新高，預估今年將展開逐季成長的趨勢，晟銘電加入液冷機櫃及液冷相關散熱系統，今明年的成長趨勢相當明確，股價則維持在月線附近向上，多頭格局明確。
迎廣 (6117)：公告四月單月獲利達到0.5元，明顯走出基本面成長行情，國內多家AI伺服器廠商均為迎廣客戶，迎廣上季法說即表示，今年度將以AI伺服器及液冷伺服器機殼為營運重心，法人估其今年EPS可望來到5元左右，業績大幅揚升。
AI伺服器組裝則要注意奪取輝達GB200晶片伺服器較大份額的鴻海(2317)，預估在年底放量的GB200伺服器，鴻海挾其競爭優勢，預估取得45%左右的訂單，其餘則由廣達(2382)及美商美超微(SMCI)等分食，所以預估鴻海股價具備短線向上成長的動能，持續偏多看待股價走勢。