台股AI族群還能追？聯發科、緯創、鴻海股東會登場！
2024/05/26
文｜林信男


上週五（24日），台股加權指數下跌42.09點，收21565.34點，但週線連5紅。同日，美股那斯達克指數創新高，費城半導體指數漲逾1.8％，輝達（Nvidia）和台積電ADR，分別上漲2.6％、1.9％。投資人對人工智慧（AI）前景的期待，暫時抑制了聯準會（Fed）降息時程不明的疑慮。

接下來，市場將聚焦聯發科（2454）、緯創（3231）、鴻海（2317）等科技大廠股東會，以及開發金（2883）、兆豐金（2886）、新光金（2888）和第一金（2892）等金融業法說會。經濟數據方面，被視為Fed最看重的通膨指標、個人消費支出物價指數（PCE），將於美國當地時間31日，發布4月份數值。

一、AI夯！市場聚焦聯發科、緯創、鴻海股東會
輝達上季財報優於預期，市場樂觀看待AI相關應用發展。據傳將與輝達合作，開發安謀（Arm）架構AI PC處理器的聯發科，將在5月27日召開股東會。今年前4月，聯發科合併營收為1754.86億元，年增逾41％，但受消費性電子需求疲弱影響，預估第2季營收較前一季持平或衰退9％。

緯創股東會將在5月30日登場，1至4月，緯創合併營收3108.71億元，年增超過13％；據悉，AI伺服器因市場需求能見度高，業績可望繼續增溫。而將於5月31日召開股東會的鴻海，受惠AI產品拉貨動能增加，4月營收年增逾19％；前4月營收1.83 兆元，雖然年減3％，但第2季營運展望，估可呈現季增、年增表現。

二、金控業前4月獲利佳 業者法說受關注
包括開發金、兆豐金、新光金和第一金等金控業者，將陸續於本月28日、29日、30日、31日，召開法說會。

今年前4月，開發金稅後純益106.39億元，年成長超過150％，每股純益（EPS）0.64元；同期，兆豐金稅後純益141.20億元，年增0.94％，EPS為0.99元；新光金前4月稅後純益64.94億元，EPS為0.42元；第一金1至4月稅後純益91.23億元，年增逾6％，EPS為0.67元。

今年以來，金控業獲利亮眼，14家金控前4月稅後純益2112億元，創歷年同期次高，年成長近9成，也讓投資人對業者後續表現，抱持高度期待。

三、Fed究竟何時降息？4月PCE數據找線索
Fed究竟何時降息？美國當地時間31日發布的4月PCE數據，或許可提供相關線索。3月PCE年增幅為2.7％，高於2月，顯示通膨未能進一步降溫，潑了期待Fed於夏季降息的投資人一盆冷水。

目前市場預期，4月PCE年增幅，以及剔除能源和食品價格的核心PCE數值，分別為2.7％、2.8％，與3月持平。據美媒CNBC報導研判，Fed於夏季或9月降息的機率，愈來愈低，估計今年底前，只會降息1次。