2024.05.22 03:00
工商時報 楊淨淳

輝達（NVIDIA）財報與展望將在23日凌晨揭曉，法人推演「優於預期」、「符合預期」、「低於預期」等三情境的AI概念股布局策略。圖／本報資料照片

AI標的操作策略 法人推演三劇本

輝達（NVIDIA）財報與展望將在23日凌晨揭曉，法人表示可關注四大重點：財報數字與市場預期的落差、GB200進度、是否宣布股價分割、財報公布後股價反應，推演「優於預期」、「符合預期」、「低於預期」等三情境的AI概念股布局策略。


綜合元富投顧總經理鄭文賢、統一投顧總經理廖婉婷等認為，AI長線趨勢仍看多，AI概念股一條龍中，持續看好包括ODM廠、散熱、機殼、導軌、半導體先進製程等類股，目前市場對輝達財報與展望抱持高度預期，主要還需看其股價如何反應，將會是影響台股AI概念股短中期走勢關鍵，操作上可採「選股不選市」。

若輝達財報優於預期，或宣布股票分割等對於股價表現的利多消息，則今年來表現強勁的散熱、機殼、導軌等族群，可視市況續抱，此外，目前市場樂觀預估GB200伺服器系統端最快9月可量產出貨，若進度提前，相關概念股也會再有表現機會，因此可優先關注同時為H100與GB200概念股的族群，如先進製程、部分散熱與組裝等類股。


若財報表現僅是符合預期，股價短期可能陷入震盪，今年漲幅拉大的族群需小心短中期回調。

若財報與展望劣於預期，漲幅拉大的類股可能面臨較大賣壓，投資人短期可稍微獲利了結，尋找如AMD概念股、ASIC類股等投資機會，長線上需關注GB200進度，若出貨延至明年，相關廠商第四季業績可能受影響。