2024/05/06 05:30  
台灣IC設計公司陸續召開法說會，皆看好下半年表現。（記者洪友芳攝）
記者洪友芳／專題報導
台積電日前下修今年全球半導體與晶圓代工成長幅度，業界認為，除了AI相關需求強勁之外，其他應用市場仍不會太好。（記者洪友芳攝）
晶圓代工龍頭廠台積電（2330）日前下修全球半導體與晶圓代工今年成長幅度，引發全球股市重挫，意味著全球經濟復甦與消費需求不如預期；展望下半年半導體業傳統旺季到來，且多數庫存恢復健康。業界普遍認為，產業界下半年營運將比上半年好，但除了人工智慧（AI）相關需求強勁之外，其他應用市場仍不會太好，預期整體半導體業走勢將呈現溫和成長，大多數公司營運表現恐「旺季只小旺」。
產業景氣冷熱有別 宛如兩個世界
台積電於上月中旬法說會時，重申公司今年健康成長目標不變，一季比一季好，主要動能來自AI帶動客戶對先進製程3奈米、5奈米的強烈需求；但全球半導體（記憶體除外）年成長幅度從逾10%下修到10%，晶圓代工產值從年增20%下修到年增15%-18%（mid-to-high teens），因手機、PC需求復甦緩慢，物聯網、車用也需求疲弱或甚至衰退，僅AI伺服器需求維持強勁。
市場調查指出，生成式AI市場將快速成長，預估2024年全球規模達400億美元，2030年將成長到數兆美元的規模，目前生成式AI市場發展處於初期階段，以AI運算設備硬體為主，台灣產業鏈具競爭優勢。矽智財大廠安謀（Arm）台灣總裁曾志光針對半導體景氣指出，除了AI相關需求強勁之外，其他應用市場仍不好，還是很辛苦，產業景氣呈現冷熱有別的「兩個世界」。
台積電大擴產 設備廠可望逐季成長
晶圓代工廠台積電幾乎通吃AI晶片訂單，帶動今年營收將年成長逾2成，下半年將比上半年旺，其他晶圓代工廠則受限成熟製程競爭激烈，下半年營運雖可望較上半年好，但成長力道有限。封測業、記憶體普遍也認為，下半年會比上半年成長，但預期將趨向溫和成長。設備業尤其是先進封裝CoWoS概念股，受惠台積電大擴產，下半年可望逐季成長，今年與明年皆看旺。
IC設計龍頭廠聯發科（2454）下半年將推出新的天璣9400晶片，擁有更強的AI運算功能。法人看好可佔營收比逾5成，加上其他營收類別也都可年增，預計聯發科今年營收將年增15%，下半年趨於溫和成長。其他台灣IC設計公司包括聯詠（3034）、智原（3035）、盛群（6202）等近期陸續已召開法說會的公司，皆看好下半年表現。
半導體業界普遍認為，今年半導體業整體景氣將較去年復甦，但並非顯著或全面好轉，雖然下半年營運還是會比上半年好，但受地緣政治、國際經濟動盪等因素影響，預期將不似往年的傳統旺季來得旺，下半年可說「旺季只小旺」，尤其有志一同看好AI發展將帶動明年會比今年好。