20檔電子旺季尖兵 衝鋒
【經濟日報╱記者王皓正／台北報導】 2010.08.15 03:58 am
第三季首月營收出爐後，光學、資訊通路、遊戲、STN面板、太陽能等次族群7月業績數字亮眼，大立光、昱晶、新日光、長華等營收更創新高，破除電子業旺季不旺陰霾，旺季尖兵概念股有望成為本周盤面焦點。
歐美經濟復甦疑慮再起，電子產業景氣旺季不旺、通路庫存攀升等推測紛起，造成電子族群近期交易熱度縮手，類股成交比重一度滑落至五成左右，但上周五回升至六成，部分次族群股價轉強，預料在傳產、電子類股輪動下，帶動台股上攻。
7月是第三季的第一個月，向為電子公司第三季接單的關鍵指標。根據7月營收，包括光學鏡片、資訊通路、線上遊戲、中小尺寸面板及太陽能等電子次族群，其整體的次產業7月營收均較6月大幅成長一成以上，第三季旺季可期。
觀察這些電子次產業個股的營收月增率（7月相較6月），以昇陽科成長37.56%最耀眼，揚明光成長20.13%、綠能成長19.28%；另外，益通、應華、和鑫、大立光、勝華等，營收月增率都超過一成五。營收年增率（今年7月相較去年7月）同樣由昇陽科以增320.66%奪冠，茂迪也成長156.99%、勝華成長146.14%；年增率逾倍的還包括中美晶、昱晶、綠能等。
從基本面分析，第三季進入電子業傳統旺季，但在上半年基期墊高、世足賽使歐洲訂單遞延影響下，7月成長力道趨緩，但續創新高家數仍約略維持6月水準，大致符合預期。
短線上，電子族群因產業鏈上游有調整庫存壓力，且中國大陸工資升勢對企業獲利亦造成負面影響，致使部分電子股表現不如傳產和金融股；但若歐洲債信問題未惡化，法人預期，在庫存逐漸調整後，電子股在第三季中期後訂單將有望回溫。
法人強調，電子業未來仍需要「利空測試」，股價在反應旺季狀況後將呈兩極化表現，一般認為8月底季報、半年報全數公布，及9月下游客戶消化庫存後，電子股可望出現另一波漲勢。
83471

【2010/08/15 經濟日報】@ http://udn.com/