個股：折疊新機出貨效應，兆利Q1營運向上，全年無淡季，今年估賺逾1個股本
2024/04/03 14:05 財訊快報／記者王宜弘報導
軸承廠兆利(3548)受惠中系客戶折疊手機新機放量出貨，首季業績看旺，法人估可望優於上季，創歷史次高紀錄，年增率更高達8成。由於折疊手機業務佔比已達約55%，毛利率平穩，加上台幣貶值效應，單季EPS挑戰逾3元。
據了解，中國手機品牌龍頭華為2月發表折疊新機Pocket 2，是一款上下折機種，3種規格售價為分別為人民幣(下同)7499元、7999元、8999元，另有藝術版售價10999元。
而兆利從1月開始交貨客戶新機種，帶動1月業績站上9億大關，創下歷史新高紀錄，2月因工作天數件少，單月營收下滑至6.97億元，3月回升，但因新機效應趨緩，加上筆電市況尚未轉佳，業績再度創高的動能受限，但首季營收可望優於上季的23.46億元。
據指出，華為今年可望有3-4款折疊新機推出，2月發表Pocket 2，其他機種都規劃在下半年問世。不過，由於去年推出的機皇Mate X5至今需求仍強，加上Pocket 2的拉貨動能也可維持在一定的程度，法人預估兆利第二季業績與首季約持平向上，全年無淡季。
該公司日前公告1月自結損益，單月稅後盈餘達0.89億元，較同期轉虧為盈，EPS 1.35元，2月因工作天數少，產能稼動率下滑，獲利走低，但3月份的營收獲利均可望有所回升。
由於兆利去年第三季折疊機業務佔比一度突破5成，第四季則下滑到近5成，但今年前2月竄升到55%，刷新紀錄，產品組合轉佳有助於毛利率表現，加上首季台幣貶值助攻，單季EPS挑戰逾3元，法人評估兆利今年獲利可望逾一個股本，不排除挑戰1.5個股本。
該公司去年在折疊手機轉軸放量出貨之下，營運刷新紀錄，全年營收82.21億元，年增17%，營業利益5.9億元，年增30%，稅後盈餘5.35億元，年增率12.9%，EPS 8.69元。