時報資訊
2024年4月3日 週三 上午11:53

【時報記者任珮云台北報導】時序進入2024第二季，台灣在清明節連假前發生「0403」強震，野村投信國內股票投資部主管姚郁如認為，台灣景氣回溫、庫存回歸正常及AI出貨挹注，預估整體上市櫃企業獲利將重回雙位數的高速成長，其中電子類股仍是成長性最佳的產業，AI應用引領風潮，需求成長優於其他科技產業，預期業績能見度高的公司將率先復甦，從基本面出發的選股策略將更為重要，建議布局投資標的仍以長期趨勢向上產業為主，逢低買入持有。

野村投信認為，隨著AI崛起，美國四大科技巨頭(微軟、Amazon、mexta、Google)積極增加雲端相關資本支出，預估2024年資本支出將來到1759億美元(年增率23%)，整個AI供應鏈都能受惠於此趨勢的爆發性需求增長，台灣是全球AI供應鏈重要成員，重要地位不容輕忽。

從國際資金角度，2024年以來台股累積買超新台幣1600億元，加上半導體產業有多項趨勢性題材持續發酵，外資持續回補力道值得期待。目前台股本益比約18倍，主要受AI相關的科技股推升本益比至五年平均之上，考量2024年企業獲利成長接近3成，PEG超過1.3倍水準，台股評價面仍相當具有投資價值，野村投信看好族群包括，半導體、高速運算、AI、伺服器、綠能及重電等。

姚郁如表示，廿一世紀為科技世代，且這10年成長力道驚人，AI及雲端運算的運用場景最為廣泛，將是兩大主流，台灣身為全球晶片產業的核心，可望成為這波AI浪潮的最大受惠者，未來科技潮流如何演變，台灣做為全球科技供應鏈重鎮，將不會缺席未來的科技盛宴。


全球晶圓代工龍頭台積電公布強勁的2023年Q4財報，關鍵的2024年營收官方預估年成長24~26%，超出華爾街主流券商預期，主因智慧型手機及高速運算(HPC)進入復甦週期，3奈米需求異常強勁，AI展望振奮投資人，2024年AI晶片需求仍會大於CoWoS產能供給，供不應求態勢至少將延續至2025年，這點與台積電財報相吻合，美國半導體產業協會(SIA)公布2024年1月全球半導體銷售額476億美元，年增15.2%，創2022年5月以來最大年增幅，基本面的好轉將是2024年台灣半導體族群的最佳推手。