零組件廠3Q霧裡看花NB比重越高傷越大2010/08/12-黃彥翔
筆記型電腦(NB)第3~4季展望變得混沌不明，零組件廠對於訂單能見度也有如「霧裡看花」，在廣達、仁寶等系統廠7月營運意外跌跤之後，基本上所有上游零組件廠公布的7月業績也不好看。對於下半年後續展望，可以發現產品與NB連動性較高者，看法更趨於保守、甚至悲觀；而產品較為分散多元者，則可降低NB市場不振造成的衝擊，營運相對偏多。
零組件廠指出，其實5~6月時已經看到訂單展望不佳，但當時品牌廠仍對外釋出利多訊息，ODM廠也並未改變第3季偏多看法；不過當7月營收公布之後，NB市況不振已成眼前事實，當然部分業者仍堅持8~9月會比較好，只是零組件廠從手上的訂單展望來看，寧可保守以對。

零組件廠指出，當7月營收公布之後，NB市況不振已成眼前事實，當然部分業者仍堅持8~9月會比較好，只是零組件廠從手上的訂單展望來看，寧可保守以對。古榮豐攝
NB連接器營收高達90%以上的凡甲，已經釋出旺季不旺訊息，公司指出客戶訂單能見度不明，估計2010上、下半年業績將呈現5:5，而且第3季面臨同業殺價搶單，凡甲在寧願保住毛利率的前提下，估計單季營收將較第2季的新台幣5.9億元衰退0~10%之間，正式宣告旺季不旺。不過凡甲提到，其非NB產品如工業電腦伺服器逐有斬獲，下半年營收比重提高，加上整體營運流程改善，將可改善毛利率表現。
相較之下，NB產品比重僅60%的宏致，7月業績表現不錯，在面板、數位相機(DSC)與車用電子連接器的挹注下，公司估計8月仍可向上走，第3季業績將季增10%左右，一定程度顯示NB產品做的越少、反而傷得越輕。
軸承廠方面，新日興、兆利7月營收紛紛衰退，業界均保守看待第3季表現；新日興也提到，第3季低價機種比重增加，可能對利潤造成不利影響。新日興的NB樞紐佔營收比重高達80%，兆利亦達70%以上。
散熱模組廠超眾估計8月業績恐怕僅能與7月持平，對整體第3季已從原本的樂觀轉趨保守；近年來積極發展非NB客戶的雙鴻，受PC客戶影響的程度相對小，可望分散PC帶來的風險。
對於NB下半年，系統廠正在修正第3季數字，而零組件廠也不敢大意，各家廠商嚴格控制庫存水位，寧可之後以急單方式出貨也不願蒙受庫存損失。不過金仁寶集團董事長許勝雄11日出席公開場合時表示，其實市場狀況看起來還好，他也重申大陸市場崛起將會使得傳統旺季力道減弱，各界應重新思考產業走勢。對於近期歐洲、美國利空頻傳，他認為外界不必過度反應。