台客 發達集團處長
來源:財經刊物   發佈於 2024-03-18 10:14

〈財經週報-台股盤勢解析〉高科技AI為主流 資金行情推升指數創高

2024/03/18 05:30

■陳同力

2024年開春後,股市驚驚漲,行情越墊越高,觀察目前市場狀況,第一季好消息多於壞消息,帶動整體投資氣氛偏向樂觀,而在美國聯準會(Fed)鳴槍開始降息前,台股仍有機會向上墊高。不過,隨著資金行情啟動,不少個股股價上漲漲幅已大,建議投資人布局前,應較審慎判斷並知悉基本面及其財報表現,切勿躁進、分散投資產業類別,以區間操作為宜。

先從大環境分析,美FOMC會議紀要顯示,多數官員指出過快進行降息的風險,擔憂通膨回到2%目標進展陷入停滯,強調Fed需要看到更多數據來證明通膨穩定下行。市場的預期跟Fed的預期存在差距,雖然市場樂觀看待軟著陸的可能,但是聯準會官員們對於經濟前景保留謹慎,多次暗示不急著降息;未來通膨數據以及經濟成長的快慢,都將影響聯準會的利率政策,下次開會時間則落在3月19、20日公布會議結論。

輝達下季營收240億美元 高於市場預期
就產業表現來看,美國零售業龍頭Walmart、Home Depot 財報及展望優於預期。此外,已經公布的輝達(Nvidia)上季營收有221億美元,預期204億美元,表現亦優於預期。該公司執行長黃仁勳表示,全球加速運算及生成式AI需求正在飆升。下季財測營收240億美元,市場預期219億美元,股價創新高表現。

受惠於AI熱潮,晶片廠商輝達被稱為「AI晶片王」,今年才短短3個月以來市值已經暴增逾1兆美元。以它這樣規模的股票而言,這是一個相當令人驚嘆的表現;儘管近一週股市有雜音下修,但帶動台灣半導體供應鏈的表現不容小覷,AI新科技的進步,也驅動資本市場近2年持續有所表現。

然而,有一塊是值得提醒留意的,就是中國市場的變化。中國證監會新任主席吳清親自主持2月18日、19日座談會,並在會上建議嚴格把控IPO入關,加強上市公司監管,推動更多中長期資金入市等,確實讓2月下旬至3月上旬的中股有些反彈表現。從經濟數據上來看,居民收入和就業放緩、企業殺價競爭,消費者暫觀望,又房地產業景氣仍為谷低,股市持續弱勢,救市措施信心仍不足,中國的消費不振,也可能會拖累全球市場景氣,值得留意。

AI、科技股表現帶動 台股有上漲動能
回歸到基本面,受到資金行情影響,加上科技資訊類股權重大於6成,台股仍受到AI人工智慧應用、科技股表現帶動,可望有上漲動能。綜觀各機構對2024年的展望,在電子業庫存回歸的正常水準、新興科技應用持續發展的狀況下,台灣出口業有望回溫,而內需的穩健成長也將為台灣經濟提供支撐,2024年全年經濟成長將回升至3%以上的水準,企業營收也令人期待。

看好手機、先進封測、AI及網通等相關題材
總結以上,2024年台股投資操作策略上,建議應利用電子業為主、傳產業為輔,兼顧各類次產業均衡布局,並留意國際局勢變化、中國房地產、消費下降的情況、美中經濟數據公布等,都將影響全球市場動向。建議投資人審慎樂觀,並留意不確定性的下檔風險,建議可以挑選對的產業如︰AI高速運算、網通、手機、先進封測及綠能ESG等政策支持類,逢低分批布局,區間操作為宜。(作者為富蘭克林華美高科技基金經理人)

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