外資觀點：WiFi 7滲透率低，立積股價美系外資喊貴，降評減碼，目標價215元
2024/03/04 12:05 財訊快報／記者劉居全報導
美系外資在最新出爐的報告中表示，立積(4968)是一家純粹WiFi 7的業者，不過目前價格過貴，加上wifi 7滲透率還低、wifi 6有競爭等因素，預估今年每股盈餘(EPS)僅約3-4元，股價在過去一個月上漲了約40%，美系外資預估股價將出現回檔，加上股價偏貴，決定調降評等，由原先的「中立」調降至「減碼」，目標價由120元調高至215元；而立積今(4)日盤中股價爆量一度摜壓至跌停223.5元的價位。
美系外資表示，立積是一家純粹的WiFi 7業者，不過預估其2024年每股盈餘可能僅為3-4元，加上業務近期缺乏動力，預估2024年第一季營收約季持平，現在對2025年股票進行估值還為時過早，沒有確定的可能性。
而立積在過去一個月股價上漲約40%，目前股價若以今年預估獲利推算，本益比高達72倍，明年獲利預估本益比約38倍，股價過貴，加上WiFi 6和其他產品仍面臨價格競爭，高價值的WiFi 7 FEM產品在下半年的貢獻仍然很小，預估低於10%，預估股價恐暫時面臨回檔，因此決定調降評等至「減碼」，目標價給予215元。
美系外資預估立積今明年每股盈餘分別為3.43元及6.52元，預估WiFi 7升級的貢獻須等2025年才會有較顯著貢獻，建議暫時休息，因此決定調降評等至「減碼」。