2024/03/04 15:32

台新投顧副總經理黃文清

受到上週美國科技股大漲的激勵，使今天台股一開高就創歷史新高，當然主掌的族群在半導體，尤其是台積電1檔個股貢獻8成漲幅，整體來看，科技股又轉強，一些中小型、落後補漲型的科技股，實際上是這波比較強勢的主流類股，但上週看到傳產的部分，包括金融也都有補漲的現象，換句話說，這個盤已經輪動到以台積電來拉指數，但是落後型的股票從一些AI漲多的族群，開始外溢到落後型的中小型科技股、還是傳產、金融等，這些都有補漲的現象。

看起來國際市場所反應的整體AI投資熱潮，到目前為止還沒有改變的情況下，這個熱度還是持續的過程中，原則上還是順勢地去看待這些個股的走勢，但是從幾個重要的族群，包括像半導體設備、材料與AI零組件，乃至於傳產、運動休閒相關，以及金融股有落後補漲的跡象來看，實際上倒是可以去留意一些落後型股票的表現。

回到基本面的態勢，這些族群在今年來說，如果能夠慢慢走出谷底開始回升，或是有的具有高度題材的標誌，其實還是可以去看他整個貢獻營收的力道什麼時候轉強，股價通常會先反應在前面，所以有題材的這些個股，不管是之前日本熊本擴產的效應，還是中國跟日本建立半導體供應鏈所受惠的這些設備跟測試的廠商，這些其實都可以留意。

傳產的部分，包括運動休閒相關，反應到奧運題材，或者是在金融股這邊，大家在看的壽險投資部位，不管是債券還是股市的熱絡，這些都可以去著墨相對位階比較低的，而這次漲多的這些AI零組件、AI伺服器還是可以考慮逢高調節。