蔡正華分析師(摩爾投顧)  2024-03-01 08:00

操盤手看台股：果然是週間洗盤，二族群3月先鎖定 (圖:shutterstock)
週四台股開平震盪，直到午盤過後，買盤相繼進場，指數漲幅逐步放大，終場上漲 112 點，以 18966 點作收，K 線收中紅，盤中最高來到 19019 點，與歷史高點相差不到 4 點。若由期貨來觀察大盤，週四台指期早盤緩步墊高，到了中午 12 點半後，買盤陸續進場，行情出現一波拉抬，15 分鐘 K 線出現連續 3 根向上攻擊的紅 K 棒，多方終於表態，這也讓 2 月收盤收在相對高檔，目前仍以多方較具優勢。短線上，四年一次的 229，行情迎來大反轉；週二剛開高走低，週四則是開低走高。藉由週間的休市進行洗盤，這在過去較為少見，屬於一種行進間的籌碼換手，洗盤時間往往較短，容易發生在 2~3 個交易日之間。洗盤的目的通常是要提高籌碼安定程度，也就是洗掉浮額，讓籌碼有所歸宿，進而讓後續不用花費太多的資金就能進行拉抬；而這次洗盤主要是先前應有的洗盤未能出現，連假期間的美股大漲，導致台股龍年開紅盤直接反映相對落後的漲勢，呈現跳空上漲。如今，美股高檔震盪之際，台股籌碼換手不足的劣勢就顯見出來了，於是就趁此時進行洗盤。短線上，週二大盤的日 K 線曾出現了日級別日落訊號的徵兆，所幸多方隨即於週四就進行了多方抵抗，後續看台股站穩前高 18619 點，該位置由壓轉撐之後，多方能否在 3 月行情中展開一波新攻勢。

如果說去年是台股的 AI 人工智慧元年，今年就算第 2 年，相較於第 1 年全靠喊，全憑作夢，第 2 年至少要有業績顯現或是加入更有力的題材，市場才會有足夠的認同度，進而推升股價上漲。以技嘉為例，這一波股價明顯強過廣達，甚至最高價 394.5 元，已經越過去年 7 月時的高點，原因就在於 AI 伺服器及 RTX 40 系列顯卡出貨暢旺，元月營收達 169.3 億元，月增 31.8%、年增 106%，創下歷史新高，相較於廣達元月營收平平，股價當然強勢。散熱的雙鴻元月營收創下近 10 個月新高，同屬散熱的奇鋐元月營收創下歷史新高，營運成長讓人看見，股價自然有買盤推升，這一波就屬強勢。至於若是業績還要時間發酵，新題材的加持就很重要，如具備挖礦概念的板卡股，隨著比特幣的價格重返 6 萬美元，市場情緒轉趨樂觀，如麗臺、映泰、青雲、撼訊、華擎等股價全面漲停！這就是新題材的激勵效果。當然還有部分泛 AI 股，本身也有新題材加持，如自動化設備的廣運，散熱事業進度加快，同時也切入半導體設備，股價就大漲。而記憶體封測的力成，受惠於 AI 對於高頻寬記憶體 (HBM) 需求增溫，後續可望拿到國際大廠 HBM 委外封測訂單，營運加溫，股價走高，也可留意。至於政策股熱度不減，由於今年有新總統上任，這算是今年的特殊題材，如重電、水資源、能源、碳權、軍工等，看好的中興電、森崴能源、台汽電、福華等持續大漲，仍要留意，後續再做解析。泛 AI 股跟政策股是 3 月要優先鎖定的族群，更多盤面機會可鎖定 Line@粉絲團。



文章來源：摩爾投顧 蔡正華分析師