蔡正華分析師(摩爾投顧)  2024-02-27 08:00

操盤手看台股：CPO、先進封裝續強，二族群正跟進(圖:shutterstock)
週一台股在中小電子股強勢下，指數高檔震盪，終場上漲 58 點，以 18948 點作收，K 線收紅 K。若由期貨來觀察大盤，週一台指期高檔震盪，持續守住 5 日均線，行情仍由多方主導。短線上，本週仍然觀察高過高且低不破低的慣性能否持續，而由於本週四收月 K 線，目前空間已經拉開，站穩前高 18619 點應不成問題，故該位置可望由壓轉撐，成為上半年行情拚兩萬的重要支撐。在此，心態上要積極，而選股要跟上盤面節奏與輪動架構。

近日提到隨著 AI 晶片大廠－輝達的財報公布，泛 AI 股的輪動進入一個新的局面。首先 AI 伺服器供應鏈走勢相對平淡，並未如同去年順勢大漲，反而是由一路鎖定的先進封裝供應鏈、矽光子及 CPO 共同封裝光學元件族群、以及 AI Pin 引動的 AI 應用族群等，股價表現較強。一路看好的先進封裝供應鏈，經歷上週的大漲後，週一進入整理，但是鎖定先進封裝的資金隨即轉入半導體相關耗材及材料，維持該族群人氣不墜，包括半導體耗材零組件的瑞耘、半導體材料的律勝、轉投資夸特材料的中釉、半導體氟素材料的上品等股價都走強，而與半導體相關的化工股，如永光、三福化、長興、勝一、東聯等股價也有資金進駐，其中像是三福化為 CoWoS 光阻剝離液重要供應商，隨著 CoWoS 產能供不應求，相關營收可望逐季成長，自然也是受惠股。至於上週提到 OpenAI 發表影音模型生成式 AI Sora，提供文字轉影像功能，未來影音平台對於高速傳輸的需求將進一步成長，這對於矽光子及 CPO 概念股當然加分，先前提過的上詮、華星光、聯鈞、波若威等，近日股價持續上攻，多頭架構明確。



近日多次提到的 AI 應用也表現強勢，這與世界行動通訊大會 MWC 開展，AI 成為共同焦點有關。不僅是上週提到的聯發科集團，旗下的聯發科、達發、亞信、九暘等各擁題材，相繼切入 AI 應用，股價持續上攻。先前提過的 AI Pin 裝置，這次由於獲得官方合作雲端方案公司 Optiva 將於本次 MWC 參展，市場認為 Optiva 可望在 MWC 上釋出更多 AI Pin 應用，替 3 月將出貨 AI Pin 造勢，故週一 AI Pin 概念的英濟再度上漲。而由 AI Pin 帶來的各項未來應用，後續發展進度可望加快，如 IC 設計中，與聲控有關的音效晶片大廠－驊訊，與 3D 感測 AI 晶片有關的原相、鈺創等股價也走強，後續觀察續航力道。另外，近日政策概念股漲勢再起，其中泛能源概念股走勢相對凌厲，如智慧電表的玖鼎電力，風力發電的新光鋼、世紀鋼、中興電、森崴能源等股價都加溫，而與智慧電錶所需晶片有關的 IC 設計股，如旺玖、笙科等，近日股價也轉強，其中笙科積極佈局智慧建築及智慧家居供應鏈，後續也可留意，更多盤面機會可鎖定 Line@粉絲團。

文章來源：摩爾投顧 蔡正華分析師