《台北股市》台股萬九夢成真 下週MWC題材發燒 伴隨震盪



時報資訊
2024年2月24日 週六 上午9:39



【時報記者任珮云台北報導】台股多頭持續發威，在輝達亮眼財報的激勵之下，本週台股盤中觸及「萬九」，周漲281.94點，週線漲幅1.52%，日均量3881.09億元。三大法人動向方面，外資與自營商聯袂回補，外資本週買超292.17億元，自營商擴大加碼156.87億元，僅投信法人持續站在賣方，賣超46.1億元，三大法人合計買超402.95億元。
PGIM保德信科技島基金經理人孫傳恕表示，台股自龍年紅盤日以來利多消息不斷，特別是輝達繳出優於預期的財報數據，在AI概念股強攻帶動下，不僅推升大盤見到萬九，技術線型也維持強勢格局，惟短線漲勢過快，短線乖離加大，加上美債殖利率出現彈升，不力資金風險偏好，恐使台股走勢震盪加劇。
大華優利高填息30(00918)經理人楊斯淵表示，AI、消費性電子產品（筆記型電腦、智慧型手機）、網路、循環半導體零組件將為今年台股的亮點，相關企業佔台股權重超過50%。整體而言，多數大型科技公司對 2024年前景持謹慎樂觀態度，建議同時布局於成長股與高殖利率股票，不可偏廢。就評價面而言，台股預估本益比來到17.39倍，略高於歷史平均16.24倍，但考量到今年強勁的成長動能，估值位於合理區間。
孫傳恕認為，今年半導體業回歸高成長軌道，台股仍有表現空間，隨著製程不斷往前推進，晶片設計複雜難度不斷提升，加上ASIC(客製化晶片)的快速普及，市場對於第三方IP矽智財需求跟著大增。研調機構預估，IP市場未來數年成長動能將來自於AI、高速傳輸、高速介面與汽車等領域，其中，高速介面IP將為成長最快速的市場，根據估計，2021年至2026年的年複合成長率達18.6%，佔整體IP市場的25%，相關供應鏈的營運動能將再締新猷。
楊斯淵表示，儘管半導體產業的領先地位將可持續到明年，但地緣政治帶來的不確定性可能帶給市場較大的波動度。他指出，第二季總統就職典禮前地緣政治不確定性的增加，加上年底美國將舉行總統大選，對於台灣和半導體產業的態度也有可能轉變，建議投資人也不能只孤意追求成長，應同時布局於表現穩健的價值股，透過股利收入，平衡未知的風險。