同亨(5490)：8/04收盤36.8
07/2010合併營收2.58億元，MoM-18.13%
評析：
1.07/2010合併營收2.58億元，MoM-18.13%，主要係物流終端設備客戶IBM在06/2010最後一週大量拉貨，07/2010需求降溫所致，07/2010 IBM貢獻0.53億元的營收，MoM-59.60%，不過，金流終端設備客戶FDC需求仍佳，07/2010貢獻1.85億元的營收，MoM+3.74%。
2.北美最大簽帳卡公司FDC考量舊有金流管理設備供應商(主要為Verifone等全球前3大廠)陸續跨足簽帳卡業務與其爭利，FDC決定扶植另一供應商，同亨即為此一政策的受惠者，預估2010年FDC將貢獻18.56億元的營收，YoY+122.69%。
3.受惠於FDC需求增溫，預估2010年營收28.40億元，YoY+84.11%，在規模經濟效益發揮下，預估2010年稅後淨利3.98億元，YoY+223.90%，稅後EPS 4.22元。
投資建議：買進
近期股價已反應07/2010營收MoM下滑而回檔，目前價PER不到10X，買進的投資建議，目標價PER 14X(以2010年稅後EPS 4.22元為計算基礎)。
36.4可以買拉 ~利空將出盡