鉅亨研報  2024-02-01 15:45

【新台股龍捲風】聯發科法說後沉潛..神盾集團漏網之魚？會補漲？CPO、散熱年前布局，年後收割。(圖:shutterstock)
今早 Fed 決策會議，鮑爾於會後表示，Fed 可能已經完成本輪緊縮周期所需的所有升息，但同時表示，目前委員會尚未開始考慮降息，可以推斷今年一定是降息年，而且根據過去紀錄只要「緩降息」就有利股市，因為聯準會沒有預告降息時間，使美股的道瓊、那斯達克與費半指數皆呈現下跌，本周為美國科技股的超級財報周，從各大科技龍頭企業的財報顯示，AI 趨勢已成，且手機復甦、車用、網通各有利基，台灣的 IC 設計龍頭聯發科 (2454-TW) 昨日舉辦法說會，不過股價今日有壓，台股尾盤神龍擺尾，權王台積電 (2330-TW) 有 7 千張買單敲進，讓加權指數收盤上漲 78.5 點，加權指數並未黃金交叉，而 OTC 已經站上 80 軸並黃金交叉，盤面以個股輪動為主，今天台股拉尾盤，接下來觀察週 KD 是否能站上 80 軸並黃金交叉，春節假期美股有八個交易日，會需要持股調整，接下來該如何布局，所有文章都可搜尋「徐照興鉅亨網」新聞，想知道如何操作，一定要連續每日收看 https://youtu.be/TebrveMSyl4

神盾局持續發威，安格 (6684-TW) 和安國 (8054-TW) 今天亮燈漲停，全球最大的主權財富基金挪威主權財富基金，去年擴大投資台灣企業，新增 13 檔買進股，安國 (8054-TW) 也名列其中，受到挪威主權基金青睞，推升神盾聯盟的個股也同步上揚，安國併購星河半導體，取得 55% 股權，積極衝刺先進製程，整合神盾集團、星河半導體 IP，加上安國本身的設計代工，為營運增添柴火，投資朋友時常問徐老師，漲了這麼多還能追嗎？徐老師已經找到一檔將落後補漲的神盾家族個股，神盾為晶相光 (3530-TW) 的第二大股東，今日晶相光 (3530-TW) 亮燈漲停，晶相光的高階 BSI (背照式)製程新品將陸續進入量產，BSI 製程產品為針對安防、車載兩大領域開發，除了提升近紅外靈敏度外，並提高產品像素以便於 AI 精準識別影像，公司指出，今年安防監控領域產品有望回到成長軌道，除了庫存水位降低以外，並增加物聯網相關應用，另外，在車用領域方面切入 AVM 環景系統、智能座艙、行車紀錄器等產品，並持續看好車用電子的市場潛在的發展機會。跟上徐老師的布局，讓投資朋友在半信半疑的盤勢中持續獲利，一定要加入徐老師的 line@：https://line.me/R/ti/p/%40laz1344x



聯發科 (2454-TW) 舉行今年度首場法說會，公布去年 EPS 為 48.51 元約賺近五個股本，聯發科已領先全球推出 5G AI 旗艦級手機晶片及 Wi-Fi 7 解決方案，執行長蔡力行指出，預期今年全球智慧型手機出貨量重返成長至約 12 億支，並表示第一季業績將無畏淡季影響，有望挑戰季持平的財測。

美國手機晶片大廠高通也在昨日公布財報，營收為 99.22 億美元、年增 5%，手機晶片營收 66.87 億美元、年增 16%，車用晶片營收則是年增 31% 至破紀錄的 5.98 億美元，三星發表旗艦機 S24，帶動高通的 Snapdragon 8Gen 3 出貨成長，但中國手機市場中低階手機銷售狀況未見復甦跡象，預期手機部門營收小幅季減；由高通此次法說會內容分析，5G、生成式 AI 需求增加，網通、TV 與 ASIC 皆可望成長，AI 將是長線營收成長動能來源。

今日聯發科 (2454-TW) 的股價反而下跌 3.7%，不過聯發科轉投資的國內 MEMS 麥克風龍頭企業：鈺太 (6679-TW) 今日上漲 4.7%，聯發科將鈺太的 MEMS 麥克風 IC 納入手機及 AI 裝置參考設計，AI NB 領域將啟動零組件升級循環，各大業者包含微軟、英特爾、AMD 皆積極探索軟體及終端應用場景，並提升規格與單一裝置之麥克風用量，包括提高信噪比以及麥克風用量，將助益鈺太出貨量成長。想要在全球 AI 趨勢中操作台股，一定要加入徐老師的 line@： https://line.me/R/ti/p/%40laz1344x

藉由美超微財測上修近四成，台積電法說預告 CoWoS 產能倍增，可以推論 GPU 出貨量增加，台灣的 AI 組裝廠也將受惠，而 AI 運算不可或缺的就是散熱元件，散熱雙雄的奇鋐 (3017-TW) 與雙鴻 (3324-TW) 今日續強，分別上漲 7.5% 以及 2.65%，預估 2024 年用於 H100 和 ASIC 伺服器的 3D VC 模組將顯著放量，通用伺服器新平台開始加速滲透，催化散熱廠商伺服器占比持續提高，液冷散熱元件也將於 2024 年下半年進入小量產階段，2025 年液冷板散熱將進入放量元年。

AI 應用推動 PCB 產值向上，AI PC 可望推動 NB 市場由 PCB 多層板推進到 HDI 領域，在全球 HDI 廠商的排名，台廠的華通 (2313) 為全球第一，美系客戶新款筆電上季發布後，新款晶片強勁效能將帶動銷量，有利挹注華通營運；CCL 族群的台燿 (6274TW) 目前已出貨 UBB 及 NVSwitch、並積極擴大驗證以提高中高階市場市占；定穎 (3715-TW) 今日也上漲 2.28%，除了汽車板的產品外，也切入 DDR5  記憶體模組板及 AI 加速卡的生產，投資泰國設立生產線也在加速進行中。

AI 組裝的技嘉 (2376-TW) 今日拉尾盤最後上漲 1.45%，市場法人認為，AI 伺服器將是技嘉今年貢獻成長動能的主要產品之一，除原有美系 CSP 客戶外，今年歐系及數家亞太 CSP 客戶皆開始貢獻，加上一般伺服器需求回穩，預期全年伺服器營收將年增高達 80%。手中有廣達 (2382-TW)、緯創(3231-TW)、技嘉(2376-TW)、緯穎(6669-TW) 的投資朋友，AI 伺服器的目標價掌握了嗎？加入徐老師的 line@： https://line.me/R/ti/p/%40laz1344x

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