LED上游原料陷入恐怖平衡中低亮度廠面臨虧損壓力2010/07/26-韓青秀
受惠於LED大尺寸背光應用成長，LED廠2010年上半營收成長亮麗，但LED上游原料卻出現嚴重缺貨，導致LED上游晶粒廠面臨無「飼料」供應的難題，LED晶粒業者表示，第3季特殊氣體價格已經到了隨便對方喊的地步，飆漲達1倍，由於原料成本上漲，高亮度LED技術與良率將成為晶粒廠盈虧的決戰點，必須以高毛利率因應漲價衝擊，而中低亮度LED廠在下半年恐將陷入虧損陰霾。
由於LED業者2010年競相擴充MOCVD機台，台廠將新增200~300台機台，韓系業者新增150~200台，大陸也者也預計新增100~150台機台，引發市場憂慮LED將出現供過於求。不過LED上游磊晶廠泰谷表示，除了機台導入後的良率與技術未必能符合客戶規格外，目前上游藍寶石基板以及特殊氣體嚴重缺貨，業界捧著錢要搶貨，LED要談生產供過於求，得先過了原料不足的這一關。
泰谷董事長特助劉三寶指出，儘管目前液晶電視(LCD TV)市場庫存偏高，傳出LED TV銷售可能不如預期，但即使將業界估計的LED TV市場規模從3,000萬~3,600萬台開始對半砍，LED產能仍不足支應，主要是高階的LED確實供不應求，早期新導入一台MOCVD機台約需半年才能產出亮度穩定，但由於訂單缺口供應不及，公司內部已要求4個月內要達到標準的目標。
此外，上游原料缺貨問題在下半年更為吃緊，特別是LED新進業者快速增加，據悉，光是大陸市場至少就有20家猛搶磊晶產能，使得特殊氣體和藍寶石基板業者擴產不及，第3季價格飆漲一倍，並限制LED的總產出量，使得LED罕見出現不跌反漲的特殊現象，因此泰谷考慮將暫停舊機台，將原料用於亮度水準較高的新機台，以達到較高的獲利。
劉三寶表示，目前特殊氣體供應進入恐怖平衡階段，業者擴產時程長達1年，LED業者缺乏議價空間，必須靠高毛利率維持獲利，目前泰谷良率可達到8成，但若業界的高亮度LED機台良率未達6成，將導致虧損，至於亮度不及2,000mcd的產品由於不適用於TV背光規格，市場價格太低，將不足以彌補上游原料漲價幅度，因此高亮度LED的產出比重及亮度規格將成為LED業者的決戰點。
由於藍寶石基板與特殊氣體過去約佔LED晶粒成本比重約2成，但隨著價格持續看漲，業界認為，LED晶粒業者若無法維持高良率，守住毛利率3成以上的水準，屆時在成本壓力沈重下，扣持營業費用後，中低亮度的LED業者恐將出現營運虧損。