呂欣芷|Yahoo財經特派記者
2023年12月27日 週三 上午11:23
美國聯準會(Fed)先前釋出鴿派訊息,明年將關注降息時點,第一金投顧董事長陳奕光今(27)日指出,2024年將迎接萬物復甦的龍年,景氣谷底已過,預估台灣GDP成長3.05%,AI、消費性電子商機將帶動IC設計產業成長,奧運相關台廠供應鏈、重電族群、綠能產業、電動車產業等都是明年關注重點,預估台股將上看19500點。
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第一金投顧董事長陳奕光。圖/記者呂欣芷攝
龍年萬物復甦,台股將上看19500點
經歷過漫長的升息、去化庫存,陳奕光分析,台股最差的時候已經過去,近期道瓊持續創下歷史新高,對應台股是已突破18763的歷史高點,仍有接近2000點的補漲空間。目前台灣進入選前30天,外資開始放假,量能萎縮下將從普遍上漲轉為個股表現,預期選後將補漲行情。
陳奕光表示,台股經歷1500點波段上漲後,近期漲多整理是正常現象,各產業持續健康輪漲,這次沒漲到的,就會是下波的要角,漲多個股不追高,強勢股等拉回後可逢低布局明年第一季的行情。看好台積電、半導體產業及相關設備股、AI產業、IC設計、ASIC、重電、綠能、紡織、散熱等產業有好的表現。
Fed轉鴿,最快明年3月開始降息
美國聯準會本(12)月14號剛開完利率會議,官員們中位數預期明年將降息3碼,美國意外地轉鴿造成了近期美股恐慌性買盤,這兩個月來道瓊低點至今大漲5000點,已創下歷史新高。根據統計從最後一次升息至首次降息,平均需要285天、9個月,以今年7月27日美國最後一次升息為基準,預期最快明年3月就會開始降息。
景氣谷底已過,第一金預估2024年台灣GDP成長3.05%
央行預估2024年GDP成長率年增3.12%,市場普遍預測介於2.9至3.4%,第一金投顧則預估,2024年台灣GDP成長為3.05%,成長來源主要是電子庫存調整告一段落,除了新應用AI需求商機,既有的PC、NB與手機產業需求都持續回溫,狀況持續好轉。從景氣燈號上,台灣在9月已經走出藍燈,接下來進入維持至少一年半的景氣上升循環,長線景氣多頭格局不變。
中美科技戰火燒不盡,電子景氣春又生
台灣IC設計明年將重返成長,預期在AI新應用、消費性電子回溫下,將能帶動明年IC設計產業年成長16.4%,同時台灣供應鏈上中下游完整、受惠美中貿易戰,成長性將更為突出。另目前最熱的AI產業,美國大廠的合作夥伴超過9成都是台廠,台灣擁有全球最完整的半導體供應鏈,從最上游的IC設計、晶片到最終端的伺服器出貨,將是AI升級趨勢下的大贏家。
反映速度及隱私的考量,未來運算端將從雲端走向邊緣,最終將是終端裝置會需要具備AI功能,包括PC、手機、筆電、車子等,加上中國大陸也有去美化的ASIC晶片需求,都是台灣龐大商機。今年漲多的伺服器組裝商機只是第一階段,下一階段的終端硬體進一步全面升級,更是台灣的機會與強項
奧運龍轉乾坤,傳產風生水起
奧運將在明年夏季開打,近期美系運動品牌庫存去化近尾聲,加上近年要求供應鏈去中化,將帶動台廠相關概念股營運增溫,品牌商對於相關供應鏈拉貨力道是明年上半年重點。
除了奧運商機以外,明年台灣3大風場將併網,政府大力推行國內綠電發展,其中更以太陽能、離岸風電為政策推行重點,未來規劃2050年再生能源發電占比升至60到70%,新能源發展將是長線的產業趨勢,相關的重電族群在手訂單也是節節攀升。
最後則是電動車產業,陳奕光指出,電動車是全球最為明確的趨勢產業,2022年全球EV銷售量1052萬台,年成長55.4%。各國加速轉型、電動車選擇性越來越多樣化的情況下,預估2023年銷量1484萬台,年成長41%,電動車高速成長,2025年預估銷售2612萬輛,2030年4200萬台,有望與燃油車呈黃金交叉,產業長線看好。