永豐期貨台指選擇權盤後－現貨連續淨買超 拉高結算可期
2010/07/20 16:02 鉅亨網 鉅亨台北資料中心
「大盤走勢」：
美股周一收小紅下帶動臺股周二小漲29點，隨即在平盤上下震盪，上攻無力下跌有撐，但隨即在陸股開高，傳產、電子與太陽能族群加溫下，一路緩步墊高，使得大盤再度站上7700點大關，盤中最高點離前波高點僅2點之差。類股方面，紡織與光電類股漲逾1.5%為今日強勢族群。籌碼面來看，三大法人連續第5日買超67.31億元。終場加權指數上漲62.20點，收在7712.03點，成交量擴增至921億。
「期貨走勢」：
台指期週二上漲52點，收在7709點。價差方面，台指、電子同步逆價差，台指期正價差轉為逆價差至3.03點，電子期正價差轉為逆價差至0.51點，金融期逆價差轉為正價差至0.63點，摩台期逆價差擴大至2.00點，三大期指均開平走高收紅K。
從期指大額交易人部位變化來分析，全月份十大交易人買進多單474口，淨多單總水位升至11992口，特定法人調節多單3158口，淨多單總水位降至10191口。三大法人於現貨市場買67.31億元，於期貨市場買進890口多單，最終淨多單升至7477口，整體而言，三大法人期貨部位外資今日持續調結多單，自營與投信小幅增加多單部位。
期貨走勢方面，在美股收小紅下，台指期平盤開出，早盤在平盤上下震盪，但在陸股開盤上漲下，在太陽能股達能上市帶動下與高價股大立光與宏達電比價效應及台積電填息下，盤中拉出一波百點的漲幅，由籌碼面來觀察可看出三大法人現貨持續買超，週三將進行結算，可觀察出拉高結算機率大幅上升。技術面來分析，連續第12日站在5日線上，亦已連續第9日站上屬於中期多空指標的季線之上，多方支撐力道持續強勁。操作面上，持續先前遇缺口將會有震盪看法，但若能帶量突破，將可上看8000點整數關卡，若否，則在高檔區間整理機率高。
「選擇權走勢」：
選擇權從成交量來觀察，七月份契約買權集中在7600~7800點；賣權部份集中在6600點。未平倉量的部份，買權OI增至448293口，最大序列為7800點，水位降為53080口；而賣權的OI則是升至532556口，最大序列為6600點，水位降至41345口。未平倉量put/call ratio由1.10升至1.19(+8.24%)。 七月契約買權平均隱含波動率由13.55降至12.47(-8.32%)， 賣權平均隱含波動率由16.41降至13.73(-17.86%) 。 八月契約買權平均隱含波動率由18.31降至17.76(-3.07%)， 賣權平均隱含波動率由20.12升至22.09(+9.34%) 從技術面來分析，仍符合先前預期，高檔震幅，在put call ratio大於1下多方力道續強，短線操作上在5日線上不作空，持續買進多頭價差建議。