個股：家登(3680)後續展望樂觀，本土法人給予買進評等，目標價上看483元
2023/12/08 11:05 財訊快報／記者李純君報導
根據法人圈最新報告顯示，載具龍頭廠家登(3680)由於大客戶先進製程利用率回升以及中國重啟拉貨，第四季獲利有望較上季接近倍增，至於營收部份，因將分別將於12月和2024年正式完成川口廠及朝宇航太的併購，意味著12月起，營收也將大躍進，而基於業績獲利大躍進在即，且後續展望非常樂觀，有本土法人出具報告，給予買進評等和目標價483元。
家登第三季營收13.31億元，季增36.2%，單季每股淨利1.94元，不如預期主要在於FOUP產品改版，與認列子公司家碩一次性費用等影響，但受惠於大客戶也就是全球晶圓代工龍頭客戶在先進製程利用率回升，加上家燈在中國大陸FOUP市占率大增，而這些大陸客戶重啟並加大拉貨力道，遂，法人圈估算，家登第四季營收可季增13-15%，毛利率48%-48.3%，單季每股淨利可達3.5元-3.6元，相較上季，季增超過九成。
此外單就購併效益與擴廠佈局方面，家登將在今年12月完成併購川口廠，意味著12月營收將顯著彈升之外，2024年在航太端，收購朝宇航太的部分也會完成，都是挹注公司業績與獲利成長的新動能。另外，家登未來於南科和昆山廠也可望有新的擴充規劃，持續維持長線營運成長動能。
展望後續，法人圈認為，家登為EUV光罩龍頭，先進製程繼續推進，EUV開案量續增，且升級版的貢獻將逐步顯現，加上家登近年來在中國FOUP市場市占率節節提升，中國客戶又大擴成熟製程對家登載板需求強勁，在者，擴入航太，認證早通過，明年貢獻將會更具體等，對家登明年營運展望非常樂觀，亦有本土法人給予買進評等，並給予483元目標價。