AI起飛 外資喊買緯創、廣達不手軟

• 2023.11.12 
 
• 21:53 
 
• 工商時報 簡威瑟

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緯創財報優於市場預期，讓多頭派內外資吞下定心丸，摩根士丹利、瑞銀、凱基投顧、匯豐、美銀證券等全部維持「買進」或「優於大盤」投資評等。圖／本報資料照片
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AI ODM兩大人氣指標股緯創（3231）、廣達（2382）相繼公告營運成績，緯創繳出優異財報，第三季每股稅後純益（EPS）優於預期，伺服器持續帶動2024年獲利成長，博得內外資一致青睞，廣達短線雖因GPU供給受限有壓，但研究機構持續看好伺服器與車用兩大引擎帶動2024～2025年成長，雙雙給予「買進」投資評等。
緯創日前公布的財報，優於市場預期，讓多頭派內外資吞下定心丸，摩根士丹利、瑞銀、凱基投顧、匯豐、美銀證券等全部維持「買進」或「優於大盤」投資評等，目標價區間介於130元～145元，也就是說，大型研究機構對緯創股價站回三位數，信心依舊充沛。
針對2024年營運，大摩進一步提出，虧損的iPhone業務很快就會消除，輝達與超微（AMD）相關的AI伺服器業務會有亮眼成長，加上英特爾的Gaudi 3可望於2024年下半年加入，有助毛利率擴張，整體而言，2024年對緯創而言將是「好年冬」。
不僅出售iPhone業務解除緯創部分營運壓力，匯豐證券認為，持續看好緯創在非伺服器事業的獲利能力，隨商用PC換機循環起飛，緯創2024年PC業務產品組合將好轉。外資估計，緯創今年EPS超越去年，上看4.38元，2024、2025年更是大爆發，上看8.04元與10.09元。
廣達近期召開法說會並公告財報，受惠毛利率與營業利益率較高，第三季EPS為3.32元，超越市場預期。
凱基投顧指出，儘管廣達經營管理階層認為，GPU供給要2024年下半年才會明顯改善，但近期獲得AI伺服器新專案與客戶，顯示公司競爭力強，且AI伺服器將持續成長至2025～2026年。預期2024年整體伺服器營收將年增85％，大幅超越2023年成長10％～15％，受惠AI伺服器貢獻，預估2025年伺服器營收將突破兆元。