蔡正華分析師(摩爾投顧)2023/11/07 08:00
操盤手看台股：三大政策族群，賺錢效應浮現！ (圖:shutterstock)


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週一台股持續走高，指數終場上漲 141 點，以 16649 點作收，K 線再收紅 K。由期貨來觀察大盤、週一台指期再度跳空向上，準備挑戰前高 16857 點位置，多方持續主導行情。短線上，上週提到多方相繼拉出了日級別日出訊號，週級別日出訊號後，本週行情準備挑戰 10 月高點 16825 點，果然週一多方持續上攻，最高來到 16720 點，不僅站上季線，走出破底翻，與 10 月高點的距離也收斂。先觀察大盤於上半月能否一舉越過且站穩，讓月級別也出現日出訊號，若能在月底收盤時越過且站穩，則往年一波到農曆年前的多頭行情就值得期待。
近期日本玻纖布龍頭大廠日東紡上調了全財年的獲利展望，認為其在 AI 伺服器推升相關 PCB 需求，相關的低介電玻纖布需求看旺下，可望抵銷掉部分傳統複合材料的衰退，週一其股價大漲逾 15%，激勵了相關的富喬、日東紡旗下的建榮等股價走強，當然台玻也切入電子級玻纖布，先前已通過台光電驗證，現正持續提升電子級玻纖布等高附加價值產品生產比重，可持續追蹤。這次玻纖布與先前 MCU 情況相似，都是原先大陸業者為了拚現金流不惜殺價清庫存，讓玻纖布價格走跌，如今隨著部分廠商開始調漲報價，玻纖布產業也可望觸底回升。當前的 AI 伺服器供應鏈，隨著股價普遍經過修正，只要業績能傳出正面訊息，股價普遍也有反彈出現，如散熱的建準在佈局 AI 伺服器液冷散熱有成，明年成效漸現下，股價就反彈；機殼的營邦也是如此，受惠高階 AI 伺服器與 AI 模擬器等產品訂單出貨，自結第 3 季單季 EPS 11.71 元，股價也強彈。反之，如伺服器代工的技嘉，儘管第 3 季毛利率優於預期，但在其當季營業費用季增 80%，高過市場預期，明顯侵蝕獲利下，買盤對其態度保守，股價就漲不太動。至於部分短期漲幅較大的 AI 股，如威盛、圓剛等，則在獲利了結賣壓出籠下，股價呈現拉回整理。 
持續看好的政策概念股，隨著部分資金加速流入，加上事件驅動，生技、觀光、碳權等三大政策族群陸續出現賺錢效應。隨著黴漿菌感染潮來襲，加上流感與呼吸道等疾病的旺季即將到來，市場對於抗生素需求看增，相關的太景、松瑞藥持續大漲。而新藥研發的基亞、東生華、美時、智擎、藥華藥、保瑞等在買盤進駐下，股價也震盪走高。隨著陸客團來台可望重新開放，兩岸旅遊逐步鬆綁，加上國際旅展業績旺，觀光旅遊股走強，如旅行社的山富、雄獅，鳳凰、五福等紛紛大漲，飯店的雲品、富野、亞都、老爺知等股價也走高，可持續留意。至於預告的碳權股，隨著台灣碳交所預計 11 月底前啟動國際碳權交易平台開戶作業，加上歐美開始徵收碳相關稅，碳權議題的重要性提升，能協助「碳盤查」的資訊服務股，後續營運可期，先前看好的叡揚資訊、倍力、邁達特等股價全面走高，凌群更攻上漲停，後續的轉機性可持續留意、更多盤面機會可鎖定 Line@粉絲團。
文章來源：摩爾投顧 蔡正華分析師