本帖最後由 菜頭滷 於 10-06-28 08:40 編輯
上週五台股雖有ECFA早收清單公布，但相關受惠類股卻出現利多出盡，加上央行意外升息半碼、衝擊市場買盤及房市，八大類股中僅金融類股小漲，其餘全數拉回，營建類股普遍開低重挫，拖累指數失守7500點整數關卡，終場加權指數下跌115.18點或1.52%，以7474.71點作收，量能為878.24億元，周K線結束連三紅的走勢。
資金動向：三大法人合計賣超81.37億元。其中外資賣超78.94億元，投信賣超5.29億元，自營商買超2.85億元。外資買超前五大為中信金、第一金、台新金、玉山金與兆豐金；賣超前五大為和碩、長榮、聯電、台積電與元大金。投信買超前五大為陽明、長榮、中信金、國產與華航；賣超前五大為台虹、和碩、中華、聯成與輔祥。資券變化方面，融資增加2.63億元，融資餘額為2514億元，融券減少30330張，融券餘額為43.8萬張。
盤勢分析：央行調高重貼現率半碼，我國成為馬來西亞與印度之後，亞洲第3個升息的國家，也是16個月以來首次升息，並且領先中國與美國啟動升息。央行同時針對台北市及台北縣十個縣轄市房貸祭出「選擇性信用管制」，此一政策壓抑營建類股週五重挫3.7%。雖然躉售物價指數(WPI)攀升至9.14%外，消費者物價指數(CPI)、核心CPI5月年增率也分別上升0.74%與0.2%，推測應是去年基期偏低所致，觀察目前國內物價仍處於穩定階段；但是整體房貸餘額占GDP超過45%，已達國際認定的資產泡沫標準，因此央行意外升息在宣示緊縮房市的意味濃厚，未來進入升息循環可能性不高，但是未來景氣若反轉，房貸違約風險將衝擊房地產市場，整體房地產類股建議暫時觀望。另外，下半年電子科技業將面臨「存貨水準上升」、「歐債危機買氣疲弱」以及「中國工資飆漲成長上升」三大不確定因素，「訂單出貨量(B/B Ratio)」與「費城半導體指數」未來走勢將影響台股。五月M1B年增率再降至14.67%，呈現連續第五個月下滑，後續整體資金動能恐有退潮疑慮。
投資策略：台股上週五帶量跌破十日線7504點與7500點的整數關卡，人民幣升值利多效應逐漸鈍化、陸股表現不如預期強勁，歐債危機未爆彈仍然危機四伏、美國經濟GDP下修等數據利空消息不斷，在全球系統性風險仍高，操作建議上應審慎為宜。