押寶Apple概念、中概、LED、PCB族群
更新日期:2010/06/27 04:13 記者楊穆郁／台北報導
工商時報【記者楊穆郁／台北報導】
群益投信旗下台股基金今年來績效良好，以近1季表現而言，績效前10名中，群益投信即包辦1、3、4、5等4檔，其中，群益長安基金近1季投資報酬率2.57％，在187檔台股基金中排名第3，最近半年績效排名第8、今年以來累積投資報酬率排名第6，中期以上績效都屬名列前矛，基金經理人陳煌仁表示，今年下半年台股有機會表現比上半年好，以下是專訪紀要：
問：上半年績效表現不錯，主要關鍵？
答：由於有效掌握幾個次產業，而群益長安基金為一般股票型基金，沒有特定投資範疇，因此在選股方向正確下，績效即表現相對穩定。
首先在農曆年後，就預期人民幣長期趨勢看升，中概消費抬頭，因此基金持股在過完農曆年就開始加碼部份中概股，在中概股整體表現比大盤佳情形下，基金績效就被帶上來。
另外，也有把握選股不選市原則，掌握到散在各次產業投資標的，包括工具機上游、APPLE概念股、LED零組件等。
問：你怎麼看下半年台股展望？
答：從各項數據看，全球出現二次衰退機率並不高，尤其中國動能太強，還需要降溫；另外由於美國消費動能成長緩慢，政府還在持續刺激經濟成長中，加上失業率下降情形不很明顯，因此預期Fed升息政策可能要延到明年第1季才會出現，寬鬆貨幣政策還可望再持續一段時間，對下半年全球股市都偏向正面台股第3季應是很好佈局，下半年台股表現應會優於上半年。主因在上半年GDP季度成長率逐季放緩，是以台股漲得不乾不脆，呈盤整格局，預計明年第1季GDP成長率轉好，通常股市會提前2季反映，配合第3季起逐漸進入電子旺季，加上五都選舉，政策上較偏多，也有利今年除權息行情，因此研判第3季到第4季，台股可望有較好表現。
問：下半年選股、操作主軸？
答：我看好五大區塊，分別為：一、Apple概念股。二、中概股。三、LED族群。四、PCB族群。五、高殖利率股。
首先Apple概念股，縱使下半年需求不如預期，但Apple就是有他魅力，能讓蘋果迷願意掏錢去買新產品，是以Apple零組件供應商概念股相對看好，並以鏡頭、載板、機殼、軟板等零組件供應商較看好。
中國內需看好，百貨通路、汽車零組件股、食品股等，都可有表現。LED由於上游材料缺貨嚴重，價格轉嫁容易，最看好是藍鑽石基板，次為磊晶、封裝。PCB因手持式產品需求看漲，可望帶動PCB、載板、軟板等泛PCB族群業績。
最後是高殖利股，今年股市預計配發7,036億元現金股息，在市場利率水準仍相當低下，像電信族群股息殖利率還逾5％，第3季股價表現備受期待。