鉅亨網記者陳蕙綾 台北2023/09/19 13:19
跟著台積電布局金融債 關鍵秘密就是00933B。（圖：shutterstock)


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國泰投信金融債債券新基金上市ETF
金融債券有多夯，台積電也愛買！法人表示，觀察 2023 年初至 8/23 止，全球資金大幅流向債券市場約 2300 多億美元，相較股票市場僅有 772 億美元，即可看出市場趨勢。不只法人青睞穩定低風險的債券，散戶也開始關注債券投資，其中又以相對便宜好入手，可以打包一籃子投資標的 ETF 成為投資人最愛工具，翻開台積電 2023 年上半年的財報，台積電所持有的有價證券中，公司債前 9 大都是「金融債」 (截至 2023/6/30)，想要跟著台積電一起投資，鎖定下周 9 月 25 日至 9 月 28 日募集的「國泰 10Y + 金融債 ETF」(00933B-TW)，持有 00933B 坐擁全球投資等級金融債。
國泰投信 ETF 團隊說明，金融債券是台灣壽險及一般法人投資較多的債券類型，觀察台積電持有的債券中，前 9 大持債比重的債券發行人，包括美國銀行、摩根士丹利、摩根大通、富國銀行和高盛等，同時也都是「彭博 10 年以上美元金融債券指數」成分債的發行人，且從未違約，指數挑選的債券發行人鎖定全球大型銀行，到期年限 10 年以上的債券，信用評等皆為投資等級，該指數 9/15 到期殖利率 6%。
國泰投信 ETF 團隊進一步指出，從歷史經驗來看，只要在指數殖利率超過 5.5% 時進場，持有 3 年漲幅上看逾 35%，相較全球甚至台灣股市要再上漲 3 成機率甚微，這檔指數未來的表現更加令人期待。「國泰 10Y + 金融債 ETF」即追蹤此檔指數，00933B 讓投資人可以一次打包信評佳、財務體質穩健的全球大型金融業，不用再煩惱要選長債、短債還是各式各樣的產業債。
去年暴力升息影響債券價格嚴重折價後，許多人自去年年底開始投入債券市場，惟聯準會 2023 年仍陸陸續續階梯式升息，利率上限區間從 4.75% 升息到 5.5%，投資人擔憂升息若不止，債券價格可能將持續下探，但近期趨勢顯示反轉將至！國泰投信表示，投資趨勢在哪，觀察資金流向就可一探究竟，今年以來台灣 80 多檔的債券 ETF 規模持續創高，整體規模截至 8 月底，已增加新台幣 4836 億元，全球包括台灣都看好債券市場下一波漲勢。
此外，根據芝商所 FedWatch 資料，截至 9/18，Fed 在 9 月會議不升息的機率高達 99%，年底前最多再升息一碼，市場預期 2024 年初後即有望開始降息，預測明年有機會降息 4-5 次，2023 下半年就是債券市場幾十年來，最好也是最後的進場投資時機，建議投資人提早入場佈局，才不會扼腕錯過。
國泰投信即將於 9/25 募集的「國泰 10Y + 金融債 ETF」基金的配息來源可能為收益平準金，是台灣目前最便宜的公司債 ETF，發行價 15 元，其月月配息加上收益平準金機制，相當適合渴望穩定投資、希望降低投資風險及每月享有現金流的小資和退休族。