輝達Q2業績大幅超越預期 全球瘋搶AI晶片供不應求



Yahoo奇摩財經編輯室
2023年8月17日 週四 上午11:51


輝達（NVDA）將於下周三收盤後公佈第二季財報，這將是人工智慧炒作周期迄今最大的考驗。
在這個人工智慧掏金熱潮中，世界各地的公司為了獲利，紛紛轉向輝達的晶片來支援新的人工智慧軟體和平臺。
目前，各種規模的科技公司都在竭盡所能地爭取輝達晶片。在特斯拉（TSLA）的第二季財報電話會議中，首席執行官馬斯克告訴分析師，特斯拉將盡可能多購入輝達的晶片。
這種需求也是為什麼在上一次的財報電話會議中，輝達大幅超越了華爾街對其第二季業績的預期。當時，分析師預計收入為72億美元，但輝達表示該季的收入將達到約110億美元，較一年前增長64％，這也是華爾街分析師在下周的預期。
華爾街還預計每股盈利2.07美元，同比增長306％。輝達已經習慣了巨額的數字，但這些數據對下周的報告寄予了很高的期望，股價已經在上漲中。

Jensen Huang CEO of NVIDIA speaks during a press conference at the Computex 2023 in Taipei on May 30 2023. (Photo by Sam Yeh / AFP) (Sam Yeh/AFP via Getty Images)
Forrester分析師Glenn O'Donnell解釋：「輝達在即將公佈的財報中所報告的內容，將成為整個人工智慧熱潮的風向標。我預計結果將看起來非常優秀，因為需求非常高，這意味著輝達能夠獲得比原來更高的利潤率。」
然而，這些極高的期望意味著如果公司未能交出成績，可能會嚴重抑制人工智慧的蓬勃發展，並對從微軟和Google到mexta和AMD等的人工智慧產業產生衝擊。
華爾街全面看好輝達
在周二紐約股市開始交易時，輝達的股價達到了445美元。截至今年迄今，該公司的股價上漲了驚人的204％，華爾街分析師仍在不斷提升該公司的股票評級。
在周二的一份研究報告中，富國銀行的Aaron Rakers將輝達的目標股價從450美元上調至500美元。Baird的Tristan Gerra將該股的目標股價從475美元上調至570美元，並補充道：「AI需求在個人、企業、超級電腦服務供應商中的各個層面都在激增。」
摩根士丹利（Morgan Stanley）的Joseph Moore對該公司的觀點也相當樂觀，在一份研究報告中寫道：「輝達仍然是我們的首選，背後是對人工智慧支出的巨大轉變，以及相當顯著的供需失衡，這種情況應該會持續幾個季度；我們認為最近的下跌是一個不錯的入場點。」
瑞銀集團（UBS）的Timothy Arcuri也提高了對輝達的目標股價，他在一份報告中寫道，該公司「實際上正成為『王牌製造者』，因為大量的資金和新的融資工具正在追逐新的人工智慧軟體和專門的雲基礎設施模式。」
輝達是運行人工智慧程式所需的高功率晶片和開發人工智慧平臺所需軟體的卓越製造商。該公司多年來一直在為這一刻做準備，早在華爾街在2022年底推出OpenAI的ChatGPT生成式人工智慧平臺之前，就已經在研究和開發其人工智慧能力。
自那時以來，微軟（MSFT）、Google母公司Alphabet（GOOG、GOOGL）、mexta（mexta）、亞馬遜（AMZN）、英特爾（INTC）、AMD（AMD）以及一大批與人工智慧相關的公司都已經將自己定位為人工智慧的強大力量。

輝達很強大，但並非不可戰勝
雖然輝達正在推動著人工智慧的發展，但它目前正面臨一個重大問題。它根本無法交付足夠多的晶片來滿足客戶的需求。
台積電（TSM）是製造晶片的首選供應商，但隨著輝達源源不斷的訂單，該製造商的產能已經捉襟見肘。根據Arcuri的報告，最近的需求激增導致輝達關鍵H100晶片的交貨時間延長到6至9個月。
在特斯拉的財報電話會議上，馬斯克表示，輝達有太多的客戶競相購買其產品。儘管該公司已經優先處理了特斯拉的部分訂單，但輝達無法提供足夠多的晶片滿足這家電動汽車製造商的需求。因此，特斯拉正在使用自家的AI晶片來建造自己的超級電腦，以滿足自身需求。
輝達不僅面臨著人工智慧產品交貨時間延長的問題，還希望將競爭對手英特爾和AMD擺在背後。雖然輝達通過早期對人工智慧的投資建立了領先優勢，但半導體業務的競爭激烈，正如英特爾所展示的，任何行業的領先地位都不是安全的。
「輝達不是無敵的，」O’Donnell說道，「像AMD、英特爾等其他公司可能會出現，也會出現，並且會奪取部分市場份額。但是輝達目前的動能如此強大，很難阻止他們。不是不可能，但很難。」
現在，我們只需要等到8月23日輝達公佈財報，看看他們有什麼策略。
（本文譯自Yahoo Finance）