蔡正華分析師(摩爾投顧)2023/08/17 08:00
操盤手看台股：AI股進入第二回合，哪些拉回可留意？(圖:shutterstock)


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隨著多項經濟數據高於市場預期，美 Fed 升息擔憂再升高。目前由於美 Fed 尚未準備結束這次的升息週期，未來要持續觀察經濟數據，市場情緒自然受到衝擊。週三台股在第 3 季科技業恐旺季不旺下，盤中一度來到 16304 點的波段新低，隨後在 AI 族群轉強激勵下，行情跌幅收斂，終場下跌 8 點，以 16446 點作收，K 線收紅 K。由期貨來觀察大盤，週三台指期早盤再度探低，但因空方未進一步摜壓，行情呈現低檔盤旋，整體看，空方持續掌握主導權。
短線上、週三台股盤中再創 16304 點的波段新低，顯示每 3~5 天就破低的慣性未出現改變；即便週二已墊高指數，週三多方仍是僅有防守，未見攻擊，未能一舉越過前一日高點，進而讓大盤日 K 線收出日級別的日出訊號，顯示其實上檔反壓仍然不輕，非 AI 股的下修壓力持續牽制大盤。所幸 AI 股在盤中有買盤進駐，台積電更在尾盤擺尾，讓指數收盤時見到拉抬，行情才初步守住半年線。不少人曾認為日級別的日出訊號看似簡單，但是經歷 7 個交易日，大盤卻一直無法成型，顯見日級別的日出訊號需要一定條件，並非隨便就行。當前大盤高不過高，低破低的慣性正在進行，短線若要初步止穩，仍要等待日級別的日出訊號 (當日高點越過前一日的高點，同時收盤收高)。日級別日出越早出現，多方才有機會在 8 月下半月站回 7 月低點 16593 點之上，讓月日落不至於成型；否則一旦月日落成型，多方至少需要 1~2 個月來尋求籌碼換手，屆時就只有多方架構的股票可以操作，能操作的股票會變少。
近日提到目前全球經濟基本面不強，許多廠商仍在減少非必要訂單，並且持續去化庫存，近日多家科技大廠才提到今年第 3 季恐旺季不旺，其實不單是科技業，以原物料為主的傳統產業也是如此。若看電子的聯電、塑化的台塑、南亞、台化、鋼鐵的中鋼、紡織的遠東新、水泥的台泥、造紙的榮成等股價其實都在波段低位，顯見資金對於非 AI 族群相對保守，即便有個別利多，對於股價的刺激仍然有限。反倒是今年下半年景氣能見度較佳的 AI 族群，經歷這波修正後，明顯獲得資金進駐，這當中牽扯到一個從存量中找增量的選股邏輯。
當前市場資金持續圍繞著 AI 族群，AI 伺服器代工的緯創、廣達、仁寶、技嘉、英業達、華碩等週三持續走高，而電源供應器的光寶科、群電、機殼的營邦、勤誠，散熱的奇鋐、建準、PCB 的金像電、PCB 上游的台光電、建榮、滑軌的川湖等股價也持續向上，拉回可留意。當然近日還有一些新標的正加速切入 AI 伺服器領域，未來營運具轉機性，後續也要列入追蹤，更多盤面機會可鎖定 Line@粉絲團。