蔡正華分析師(摩爾投顧)2023/08/16 08:00
操盤手看台股：AI股力拚反攻！這次該怎麼選？(圖:shutterstock)


Tag
趨勢分析摩爾投顧蔡正華台股AI
週二台股在 AI 族群領漲下，行情出現反彈，但因權值電子不強，買盤後繼無力，指數漲幅收斂，終場上漲 61 點，以 16454 點作收，K 線收小紅 K。由期貨來觀察大盤，連續多日空方主導行情後，多方嘗試止穩，週二期貨一度開高，但因追價無力，行情呈現橫向盤整，僅能視為多方試圖抵抗，但是主導權仍在空方。
短線上、週一台股創下波段新低 16307 點之後，週二多方終於出現抵抗，行情未再破底，後續觀察本波每 3~5 天就破低的慣性能否出現改變。當前由於週二收盤已將指數墊高，本週有機會出現日 K 線出現日級別的日出訊號，而行情要能出現日級別的日出訊號，高不過高的慣性才能被打破，短線才能算初步止穩，故未來 3 日很關鍵。能夠日級別日出，週 K 線才有機會留下影線，下週才有機會出現週級別的日出 (當週高點越過前一週的高點，同時週五收盤收高)，如此 8 月下半月才有機會站回 7 月低點 16593 點之上。當前今年 7 月低點已變成多空對決的關鍵，多方若第 3 季要續攻，本月底前就要站回該位置之上，不讓月日落成型。
近期提到今年上半年，AI 伺服器業務對於相關企業所貢獻的營收比重本來就不會高，原因在於產品出貨的時程主要落在今年第 3 季以後，甚至是今年第 4 季以及明年第 1 季，這已是相對明朗的產業能見度。目前全球經濟基本面不強，許多廠商仍在減少非必要訂單，並且持續去化庫存，近日多家科技大廠才提到今年第 3 季恐旺季不旺，以此對應 AI 產業的今年下半年的景氣能見度，當然是 AI 產業相對較佳，故對資金而言，依然是 AI 股較有吸引力。如廣達看好 AI 伺服器業務需求強勁，今年第 4 季起，出貨加速成長，未來營運看好，週一股價站上季線，週二持續攻高；再如仁寶，隨著 AI 伺服器出貨比例可望由今年占整體伺服器營收的 8%，提升至 20~25%，週一股價大漲，週二股價盤中攻漲停。當然還有華碩、緯創、技嘉、英業達等也走高，當中的華碩在 PC 回溫與 AI 伺服器營收走高的帶動下，第 2 季轉虧為盈，週二股價也維持強勢，準備挑戰前高，市場資金持續圍繞著 AI 族群的態勢很明顯。
AI 伺服器出貨增溫，相關供應鏈當然營運看好。即便經過了洗盤修正，由於市場沒有更值得切入的新興族群出現，於是資金再度回到 AI 族群。如電源供應器的台達電、光寶科、群電，機殼的營邦、勤誠，散熱的奇鋐、雙鴻、建準，PCB 的健鼎、金像電，PCB 上游的台光電、建榮、滑軌的川湖等，本波普遍維持相對強勢，相較於大盤跌破季線，這些供應鏈個股不少卻是守住季線，這就是隸屬 AI 族群所帶來的優勢，後續以來回操作應對。當然部分電子股也有買盤點火，如定穎投控、華孚、智原等，後續觀察能否週日出，有週日出才值得追蹤、更多盤面機會可鎖定 Line@粉絲團。