精實新聞 2010-06-15 10:07:04 記者 余美慧 報導
華爾街日報報導，大陸農行週一(14日)起開始為其香港及上海首次公開募股(IPO)交易舉行發行前巡迴推介活動。此次IPO最高可能籌集280億美元，雖然規模略遜於原預期的200億-300億美元，但仍有望成為全球規模最大的IPO交易。其中，香港IPO預計籌資100億-150億美元，上海IPO可能籌得89億-130億美元。
農行計劃在香港上市前發行不超過254億股以港元計價的H股。若行使超額配售權，則該行將至多發行292億股H股。上海發行至多256億股以人民幣計價的A股，占行使超額配售選擇權後發行總量的47%。
農行預計7月16日在香港掛牌上市，7月15日在上海掛牌上市。H股的正式巡迴推介將於6月24日啟動，A股的正式巡迴推介將於本週四開始。
農行IPO發行價應定在其帳面價值的1.5-1.6倍左右，中國銀行的市淨率目前就位於這一水平附近。基於上述定價水準，則農業銀行發行總額應在200億美元左右，接近其融資目標區間的低端。截至上週五收盤，工商銀行目前的市淨率為1.91倍，建設銀行為1.88倍，中國銀行為1.66倍。
為確保此次IPO的成功，農行目前正為鎖定基礎投資者而進行商談。基礎投資者預計將認購30%-40%的上市新股。這些投資者將同意以發行價認購新股，並承諾在6-12個月內不得拋售該行股票。
新加坡淡馬錫控股(Temasek Holdings)、中東主權財富基金卡達投資局(Qatar Investment Authority)和科威特投資局(Kuwait Investment Authority)已原則上同意成為農行IPO的基礎投資者。荷蘭合作銀行(Rabobank)也已同意與農業銀行結成戰略夥伴，因此該行也將成為農業銀行IPO的基礎投資者。
大陸全國社保基金則在農行IPO啟動前就已購買該行股票。全國社保基金持有其3.7%的股權，剩餘股權由中國主權財務基金和財政部共同持有。