楊少凱分析師(永誠國際投顧)2023/07/12 20:20
【產業面分析】網通新商機-低軌衛星。(圖:shutterstock)


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今年除了大家耳熟能詳的 AI 之外，網通產業也是主流股之一，更和 5G、自動駕駛都有很多的關聯性，近期更受惠美國總統拜登在 6 月 26 日公布寬頻網路基礎建設計畫，將從基建案中提撥逾 420 億美元打造高速網絡，目標在 2030 年前讓所有美國家庭都能快速上網，然而目前仍有 12.7% 不符合政府目標，帶動台廠卡位北美基建商機，像是智易 (3596-TW)、啟碁 (6285-TW)、中磊 (5388-TW) 、神準 (3558-TW) 在北美市場營收都超過 5 成，正文 (4906-TW) 、華星光 (4979-TW)、星通 (3025-TW) 等等也相繼受惠。
而講到網通就不得不提「低軌衛星」，從過去 2、3 年的推波助瀾，再加上俄烏戰爭的影響下，「衛星產業」都成為各國非常重視的議題；而衛星產業的發展，也會帶動供應鏈中各領域的商機發展，例如可與不同軌道通訊的新型衛星天線需求、行動通訊備援與網路韌性、車用衛星 IoT 等，以及應用在不同市場的發展將會百花齊放，6G 行動通訊也會將衛星通訊納入規劃。雖然最近因為 AI 風潮沉寂了一陣子，但日前有消息傳出，明年英國衛星服務供應商 Onewe，可望在今年底將覆蓋範圍擴及全台灣，並且提供 B2B 商用，甚至是 B2C 的消費服務 ! ，此消息一出可望搭配美國的網路基礎建設計畫，進而帶動台廠供應鏈點火續攻。
一般高軌衛星，通常距離地表較遠 (36000 公里)，而低軌衛星指的是運行於低地球軌道（約 300 ~ 1500 公里高空）的人造衛星，具有較低的傳輸時延，這對自駕車是一個很大的福音，再著低軌衛星還可以完全解決 5G 毫米波穿透性低的問題，從上空直接覆蓋，更可以直接從太空打到地下室四、五樓，另外過去的 GPS 地圖，精密度只有距離地面一到兩公尺，但自駕車卻需要蒐集地面十公分的高精密地圖還不能有一丁點的延遲，此時低軌衛星的重要性就凸顯出來了。
那低軌衛星到底能做到什麼樣的通訊品質呢？第一，它的傳輸延遲可以有效控制在約 0.02 秒或以下。若未來 6G 真的發展起來，比 5G 更快速、更穩定、更大傳輸量的需求也將成為有效支撐低軌衛星產業的一大終端應用。
展望未來，資策會 MIC 預估「低軌衛星」的產業規模，在 2023 年全球衛星產業規模為 3034 億美元，2030 年則預計將達到 5022 億美元，顆數則從 2023 年的 7500 顆成長至 2030 年的 17350 顆，至於台廠目前多投入於地面設備，像是最標誌性的昇達科 (3491-TW) 已成為 4 大低軌衛星營運商及 5 大衛星通訊系統製造商的直接供應商，也是目前少數業者已經有在低軌衛星開始貢獻獲利的公司，
其餘概念股還有昇台揚 (2314-TW)、耀登 (3138-TW)、仲琦 (2419-TW)、明泰 (3380-TW) 等等。