《研究報告》全球Q3前十強 美股名列前茅



時報資訊
2023年6月28日 週三 上午8:30


【時報-台北電】全球都在期待下半年景氣逐季好轉，這波以美股領頭的多頭走勢，特別是AI相關性最強的費城半導體指數，統計近十年來，第三季前十強全球主要股市排名，美股四大指數居前三強，後市表現可期，美股基金績效受惠看俏。
PGIM保德信全球新供應鏈基金經理人楊博翔表示，歷年第三季美股表現名列前茅，有助維持這波以AI帶動的多頭行情。目前雲端已成為AI時代的兵家必爭之地，且全球龍頭廠商匯聚美國，除Nvidia外，AMD超微在2023年發表會也表示，將推出多個CPU、GPU等新一代產品，且部分產品已獲得亞馬遜與mexta青睞；預估mexta在未來兩年內將成為每年規模達十億美元的ASIC晶片客戶，Google在ASIC晶片的需求也逐步增加，將推升AI晶片需求相關營收翻倍。
楊博翔認為，AI相關雲端服務市場需要透過大企業擁有的資金、技術人才，以及龐大用戶資料來創造優勢，且從價值面對比2021年仍不算高，因此看好這些雲端龍頭企業進入第三季之後，仍可保持持續上漲的成長動能。
野村投信海外投資部主管呂丹嵐指出，美國就業市場依然相當緊俏，經濟軟著陸的機率增加，及市場對經濟與企業獲利的悲觀預期，均已反映在股市表現上，整體投資氣氛轉佳。
下半年股市仍維持區間整理格局，但受到市場對AI題材的期待而有震盪走高情形；及企業獲利預期再下修空間有限，目前評價面也在相對較低的位置，選股機會變多，只是等待市場給予正面肯定的時機。
群益美國新創亮點基金經理人向思穎強調，Fed暫停升息，通膨及政策利率高點有望浮現，利於金融壓力舒緩。根據過往經驗，每當基準利率停止走揚，美股後市表現不俗，且現階段經濟與企業營運皆具韌性，雖然短期金融市場仍擺盪，但經濟軟著陸機率應高，且去年美股已經歷大幅修正，今年對美股審慎樂觀看待，產業配置持續看好半導體、AI、電動車、高速運算等表現。(新聞來源 : 工商時報一陳欣文／台北報導)