《研究報告》科技型基金 穩坐全球前段班



時報資訊
2023年6月14日 週三 上午8:29


【時報-台北電】AI議題發燙，帶動費城半導體指數今年來漲幅逾4成，居全球主要股市指數之首，也成為科技主題基金績效加速器，不論近一月或今年來報酬率皆穩居全球股票型基金前段班。投信法人表示，生成式AI問世，掀起科技新一波革命並成為最能帶動產業轉型的關鍵技術，儘管短線相關概念股漲幅不小，但看好中長期表現空間。
復華全球物聯網科技基金經理人黃俊瑞指出，統計今年上半年的美股企業獲利已處衰退期，預期下半年開始回到正成長，明年各國股市企業獲利有機會轉為雙位數成長，目前大型科技股已開始反應長線AI趨勢及下半年後轉機，包括電動車、新能源、AI等新應用，使科技股成為明年具獲利成長潛力的標的。
黃俊瑞認為，AI科技應用題材帶動股市翻多，預估隨通膨趨緩、央行升息循環漸進尾聲，股市評價修正壓力鬆綁，建議中性持股應對因漲多回檔的股市修正整理期，若遇市場震盪，可逢低布局AI、物聯網等長線趨勢成長的產業題材。
統一全球新科技基金經理人郭智偉分析，市場預期半導體產業將在上半年落底，加上聯準會升息進入尾聲階段，使科技股評價修正壓力大幅減緩，推動半導體類股從去年底率先反彈，今年來AI火爆現象更為科技股表現增添新的動能。相對於幾年前的元宇宙行情，AI技術已發展七年多，應用基礎及產業成熟度較高。
其中生成式AI應用的普及，使AI的成長趨勢更為明確，也讓AI概念股不只具備題材性，還有業績帶來的基本面轉換。目前AI浪潮形成各科技公司間的軍備競賽，為了未來企業競爭力，各家廠商紛紛大舉投入AI領域，為AI成長趨勢增添可持續性。
群益創新科技基金經理人黃俊斌強調，生成式AI求大幅成長，推升伺服器相關的需求成長，帶動這一波AI伺服器熱潮，相關的晶片、散熱、封裝、組裝需求都大幅增加，有助相關供應鏈的成長。隨通膨持續降溫，配合年底總統大選，整體台股預料將呈現區間震盪的行情，操作上建議逢低分批布局。(新聞來源 : 工商時報一陳欣文／台北報導)