2023/06/14 15:36

啟發投顧副總容逸燊

台股今天（14日）盤中再創今年新高，收盤漲21點，成交量3200億，昨天（13日）超微（AMD）發表了最新的MI300晶片，在整個記憶體頻寬的部分，比輝達（Nvidia）晶片更大，包括整個人工智慧（AI）的訓練模型上，所需的時程也會更短，不過要到今年的第4季才會發佈上市。

但是，昨天AMD的股價反而是開高走低，輝達股價則是應聲大漲，會有這樣的差異是因為，過往AMD在發佈產品的時候，同時也會預告他的一些重要客戶，可這次是完全沒有，所以說大公司到底買不買單還是個未知數。

不管是輝達還是AMD，最終高階製程的晶片都是交由台積電所下單，因為現在全球最快的晶片只有台積電做的出來，所以我覺得這個對於台廠不管是台積電、先進製程或者是相關的供應鏈，以至於伺服器、散熱等週邊相關廠商，未來如果AI的需求順利起來的話，對於這些廠商都是更推升下半年的力道，所以今年第2季應該就是電子股的谷底，應該不會有問題。

不過我們要注意到，昨天軟銀集團下面的安謀（Arm）的IC設計公司，這個採用ARM架構的公司今年可能會在美國IPO上市，其中英特爾（Intel）可能會是當中最大的戰略投資者，也就是說，IPO當中英特爾可能要吃掉大部分的股份，這個消息可能會讓整個晶圓代工的市場佔有率出現些微變化。

因為我們知道像是蘋果（Apple）的手機架構，都是採用ARM架構去做設計的，一旦英特爾買下安謀的股權，甚至成為比較大的股東的時候，可能會對台積電產生影響，所以這2天台積電ADR或許會有壓力，不過台股總之是呈現健康的輪動。

今天電子股熱度稍微降溫，可是資金往航空雙雄去跑，昨天華航召開股東會，在整個客運營收的比重，也從本來的1成增加到將近4成，那長榮航已經過了歷史新高，也過了2011年的最高點，兩岸開放直航的時間點。

所以我覺得在觀光旅遊這部分，雖然今天旅行社、觀光類股有些拉回，但是航空雙雄表態了，未來如果資金從原本的電子股再跑到觀光的話，仍然會推升飯店、旅行社、餐飲等族群，總之台股如果量能可以持續維持在大概3000至3400億來回整理的話，那台股仍然是多頭的心態沒有變化，那如果量能維持的住，整個資金只是在各個族群當中挪移的話，那大家可以去找尋低接的機會去做進場。