大戶籌碼部位轉多 搶反彈意味濃厚
台証期貨 2008-10-06
現貨、選擇權與期貨市場訊息
上週五美國眾院雖通過紓困案， 但市場擔心救市計劃無法令信貸市場解凍， 美股開低走高下跌收市。今日亞股紛紛重挫收市， 跌幅達4%以上。加權指數開低在5566 僅能維持在低檔震盪， 各類股表現無一倖免， 終場下跌236.53 點收在5505.70 點， 創下06 年以來的新低點， 成交量更縮減到604 億元， 三大法人賣超143 億元。
選擇權市場部分， 指數開低震盪， 成交量仍增加到31 .7 萬口的水準。P/ C 比率到0 .58，賣權避險交易仍不可或缺，買權在5700-5800 間衝出2.3 萬口，而5200 的賣權更是增加到5.6口， 上方交易量有下滑的趨勢， 顯示短線搶反彈的意願趨緩， 未平倉量分布則落於5200-6000之間， 留倉意願與上周相同無明顯變化， 買賣權隱含波動率部分仍維持50%以上， 近日恐將仍是上下劇烈震盪的盤勢。
期貨市場部份， 台指開低在5488 後便一路呈現低檔整理， 收在幾乎當日低點的5387， 下跌256 點逆價差再度達到百點以上， 金融期更以跌停收市期交稅雖下降但成交量仍僅有7.24萬口，較前日減少尚未有爆出大量的跡象，未平倉增加到6.38 萬口顯示追空意願仍強。籌碼部份， 十大淨多單增加到0.23 萬口， 特定法人淨多單增到0.44 萬口， 而三大法人部位的外資亦多單1.6 萬口，大戶籌碼部位轉多，搶反彈意味濃厚。就技術圖形分析，本週一開市便在5500出現向下的跳空缺口，空方再次主導市場方向，未能有效佔上5500 的缺口前仍審慎保守應對。