鈞鈞 發達集團副總裁
來源:價值投資   發佈於 2023-05-29 09:53

美債限協議get!對亞股恐是雙面刃

【時報編譯柯婉琇綜合外電報導】上周五華爾街股市大漲,尤其是那斯達克指數和大型科技股,以及華府就債限問題達成暫時性的協議,消除了美國發生災難性違約的風險,可望為周一亞洲市場帶來提振。 影響周一亞股盤勢的三大因素為:市場對華府達成債限協議的反應、那斯達克指數大漲的後續反應,以及美國、英國休市的影響。 經過數周的角力,美國民主、共和兩黨終於達成一項暫時性的協議,將暫停31.4兆美元債務上限。現在這項協議必須於6月5日前在共和黨掌控的眾議院和民主黨掌控的參議院通過,以避免美國有史以來第一次債務違約。雙方都表示有信心通過法案。 投資人看好美國府會兩黨將在債限談判上取得進展,以及人工智慧(AI)題材持續帶動晶片走高,上周五美股主要指數全面勁揚,道瓊指數收漲1%,標普500指數漲1.30%,那斯達克指數大漲2.19%,費城半導體更飆升6.26%,台積電ADR漲2.24%,聯電ADR漲近8%,日月光ADR漲逾4%。 隨著美國和英國市場周一因逢假期休市,亞洲市場的交易和市場流動性料將比平時清淡,這表示市場波動可能放大。 值得注意的是,對亞洲市場而言,美國達成債限協議可能是一把雙面刃,如果不是在周一,那就會在未來幾天或幾周顯現出來。債限協議將為聯準會進一步收緊政策提供更大的空間,這可能推升美國公債殖利率並使美元走強,對新興市場來說通常不是一個利多組合。 近來美元一路急升,美元指數在上周創下兩個月高點,美元分別漲破140日圓和7.00元人民幣,雙雙創下6個月新高。 日本和中國這兩大亞洲經濟體正面臨不同的挑戰。 日本的通膨「又高又黏」,日本央行面臨著調整或放棄其超寬鬆貨幣政策的壓力。東京當局此刻可能比較希望日圓轉強。 北京當局可能希望人民幣進一步走貶。中國解封後的經濟復甦意外疲弱,通膨正在下滑。巴克萊經濟學家預測,在未來6到9個月,人行可能將政策利率調降10~20個基點、將存準率調降25~50個基點。 周一日經225指數盤初大漲2%,報31529.23點,創下1990年7月以來新高。中國股市可能徘徊在6個月低點附近。在美中貿易緊張升高的陰霾籠罩下,恆生科技指數可能持續陷入掙扎,難以從美國科技的榮景中受惠。 美國商務部長雷蒙多(Gina Raimondo)周六在底特律出席印太經濟架構(IPEF)貿易部長會議後表示,美國堅決反對中國對美光採取的行動。她並強調北京當局此舉「是在沒有任何事實依據下針對一家美國公司,我們認為這就是經濟脅迫,我們不會容忍,也不認為它會成功」。

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