法人觀點：統一投信表示，AI熱門前景有望成今明兩年全球投資主軸
2023/05/25 12:05 財訊快報／記者劉居全報導
輝達昨日盤後公布第一季財報及未來展望，AI發展帶動高階處理器需求暴增，使輝達第二季銷售有望增加64%至110美元，遠超過華爾街日報預估的72億美元，是輝達史上最高單季銷量。超亮眼的財測，使輝達盤後暴漲24.63%，另一家高階處理器廠商超微半導體，昨日盤後漲幅也達到8.17%，推升在美國掛牌追蹤FANG+指數的 ETN盤後上漲2.53%，在台掛牌的統一FANG+ ETF(00757)也將受惠。
統一FANG+ ETF基金經理人林良一表示，隨著ChatGPT在全球普及，AI應用的商業模式已漸趨成熟，搭配高速發展的AI技術，具備高度變現潛力。AI熱門的前景，有望成為今明兩年全球股市投資主軸，使相關類股持續受益，尤其是主宰AI市場的幾大科技巨頭。FANG+指數成分股精選十大科技巨頭，其中就包含了AI技術先驅微軟、谷歌及mexta，高階處理器龍頭輝達及超微半導體也在此列，為FANG+指數帶來高度成長潛力。
此外，美股行情熱絡，截至5月19日，標普五百指數今年來上漲近一成。但進一步分析，會發現美股這一波行情，主要靠科技巨頭帶動。若扣除科技巨頭的貢獻，今年來標普五百指數甚至不漲反跌，顯示目前資金主要流向仍以科技巨頭為首。科技巨頭股價暴漲，使市值節節攀升，作為科技巨頭代表FANG+指數，在美股中的權重也隨之上升。
根據彭博數據，5月19日，FANG+指數成分股中的九大科技巨頭，包括蘋果、微軟、谷歌、亞馬遜、輝達、特斯拉、mexta、超微半導體及網飛，總市值已逼近十兆美元，佔標普五百指數權重達到27.39%。尤其是今年因AI熱潮最受矚目的輝達，今年來股價翻倍，推升市值大幅躍進，於3月時擠下股神巴菲特創辦的波克夏，成為標普五百指數第五大企業。隨後特斯拉及mexta市值也在股價上漲的帶動下大幅增加，使標普五百指數市值前十大企業中，有七檔皆為科技巨頭。
林良一表示，科技巨頭今年來強勢表現具備天時、地利、人和三大優勢。首先是天時，聯準會升息循環進入尾聲，使科技股評價修正的利空出盡，對於未來景氣下行環境，科技巨頭因營運較其他類股穩健，占盡天時優勢。第二是地利，3月以來歐美銀行股接連出現流動性危機，使股市資金大幅撤出銀行股，轉向較為安全的科技股，而中小型科技股在高利率環境下的融資壓力大，科技巨頭坐擁龐大且穩定的現金流，因此獲得資金青睞。
第三，今年以來全球瘋AI，為科技巨頭創造了人和的環境。林良一指出，目前AI領域因技術研發需仰賴海量資源，使AI市場由幾大科技巨頭主導。例如微軟、谷歌及mexta就是AI技術先驅，而AI模型訓練需要的高階處理器市場，則由輝達及超微半導體瓜分。在AI投資熱潮下，科技巨頭作為AI市場的主要玩家，帶動FANG+指數今年來飆漲超過五成，也為指數增添長線成長潛力。