亞太私募股權交易額 恐萎縮至明年
工商時報 顏嘉南 2023.04.03
亞太私募股權市場去年大幅萎縮，專家預期下滑趨勢恐延續至明年。圖／美聯社

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高通膨和地緣政治緊張造成投資人風險胃納下滑，亞太私募股權市場去年大幅萎縮，總交易額年減44％，專家預期下滑趨勢恐延續至明年。

根據管理顧問公司貝恩（Bain ＆ Company）最新研究報告顯示，去年亞太地區私募股權交易額降至1980億美元，較2021年的3540億美元暴跌44％。近7成受訪的基金經理人認為，交易額萎縮將延續至明年。
貝恩在《2023年亞太私募股權報告》中指出，宏觀經濟不確定性徘徊不去，加上成本攀升與企業獲利惡化，打擊投資人信心。
貝恩分析師在報告表示，感受到成長減速、通膨上揚和不確定性加劇的投資人，需要時間來調整策略，他們發現過去行得通的策略，今年或是未來或許沒有辦法如法炮製。倘若去年的宏觀經濟不確定性、企業獲利惡化，和交易活動下滑的情形依舊，讓基金經理人採取觀望態度，那麼私募交易額可能持續下探。
受到大陸清零政策影響，去年大中華區去年交易額陡降53％，帶動亞太市場交易額萎縮。大陸與印度的私募交易額去年合計減少350億美元。儘管網路與科技仍是亞太最主要的投資領域，但交易額仍然呈現下滑，並創下2017年來最低紀錄。
報告顯示，「十多年來網路與科技領域占亞太地區私募資本的比重最高，但去年的數據由2021年的41％降至33％。」
網路與科技交易的傳統大本營－大中華、印度和東南亞，去年的交易額皆大幅下滑，其中大中華市場的年減幅高達62％在此同時，ESG相關的交易則有增加之勢，在能源和天然資源領域中，公用事業和再生能源占投資額的60％，反映環境、社會和企業治理逐漸成為投資的首要考量。
報告顯示，去年公用事業和再生能源的交易量年增47％。